Klog investering af store pengebeløb

Forestil dig, at du lige har fået en stor sum penge – måske $1 million eller mere fra aktieoptioner, en bonus eller salget af en bolig. Tillykke! Men efter at have taget højde for skat, er den virkelige udfordring at beslutte, hvordan du skal investere beløbet. Med en så stor sum vil du ikke risikere at tabe en del af det på grund af dårlig planlægning.

Efter 30 år med investering har jeg lært, at uanset hvor velhavende du bliver, kan det altid føles skræmmende at investere en stor sum penge. Selv hvis de $1 million kun repræsenterer 10% eller mindre af din samlede formue, kommer geninvesteringen med sine egne udfordringer. Først vil du ikke føle dig dum, hvis dine investeringer ikke klarer sig godt. For det andet kan du begynde at tvivle på dine beslutninger. Og for det tredje kan du begynde at stille spørgsmålstegn ved, hvad meningen med at have så mange penge er.

Ironisk nok kan det nogle gange virke lettere ikke at have ansvaret for at investere en stor sum. Men hvis du er heldig nok til at modtage et økonomisk vindfald, vil jeg hjælpe dig med at føle dig sikker i dine investeringsvalg. Hvis du stadig er usikker, kan det være en smart beslutning at hyre en finansiel rådgiver for at få vejledning og ro i sindet.

”Mange penge” er subjektiv. Men hvis beløbet, du planlægger at investere, er mindst 10 gange større end din sædvanlige investering, kalder jeg det mange penge – og en klar investeringsplan bliver afgørende.

Stress ved at geninvestere en stor sum penge

En grund til, at jeg foretrækker ejendomsinvestering, er, at jeg kan investere betydelig kapital uden at føle så meget stress, som når jeg investerer i aktier. Derfor ender jeg ofte med at allokere flere penge til ejendom, ofte ved at bruge realkreditlån, hvilket potentielt kan generere større afkast.

Ved fysisk ejendom er der ikke en daglig aktiekurs, der minder mig om, hvor meget jeg har vundet eller tabt. Og da tab gør mere ondt end gevinster bringer glæde, kan aktiemarkedets korrektioner føles særlig smertefulde. Omvendt foretrækker jeg at købe og holde ejendom og fokusere på at generere lejeindtægter.

Udfordringen ved at eje en stor ejendom er dog, at salg kan resultere i store gevinster. I 2017 solgte jeg en ejendom, jeg havde ejet i 12,8 år, for cirka $1,15 millioner efter gebyrer og skatter (~340% afkast). På grund af regelmæssige og ekstra hovedstolsbetalinger undervejs var mine samlede indtægter tættere på $1,75 millioner.

Det var yderst udfordrende at finde ud af, hvordan jeg skulle geninvestere pengene fra boligsalget. Til sidst besluttede jeg at dele midlerne nogenlunde ligeligt mellem kommunale obligationer, aktier og privat ejendom. Mens aktier og privat ejendom klarede sig godt, havde de kommunale obligationer problemer efter, at Fed begyndte kraftigt at hæve renten i 2022.

I 2025 planlægger jeg at sælge endnu en ejendom for at streamline min fysiske lejeportefølje ned til tre ejendomme i San Francisco. Hvis jeg sælger inden for mit forventede prisinterval, forventer jeg at gå derfra med et betydeligt vindfald. Derfor skriver jeg dette indlæg ikke kun for dig, men også for mig selv som forberedelse.

Sådan geninvesterer du effektivt en stor sum penge: En 3-trins ramme

For mange entusiaster inden for personlig økonomi vil grundigt opsparing og investering før eller siden føre til store økonomiske vindfald. Men fordi du sandsynligvis er økonomisk forsigtig af natur, kan det føles overvældende at pludselig have så mange kontanter. Det store beløb vil sandsynligvis ikke stemme overens med dine forbrugsvaner. Derfor følger jeg en tre-trins proces for at geninvestere store beløb klogt.

Trin 1: Forstå kilden til pengene og deres risikoniveau

Vindfald stammer ofte fra en likviditetshændelse. Måske blev dit firma opkøbt eller gik offentligt. Måske havde du et exceptionelt år og fik en stor bonus. Eller kanske du endelig solgte en gammel aktieposition med betydelige gevinster. Identificer, hvor dine penge kommer fra, og vurder, om du ønsker at opretholde, reducere eller øge deres risikoprofil.

• Højrisiko penge: Start-up aktier ligner en lotterijet med ekstrem volatilitet.
• Medium-risk penge: Indtægter fra salg af en lejeejendom eller primær bolig.
• Lavrisiko penge: År-end bonusser, da disse er tjent gennem indsats og ikke er garanteret årligt.

Dit mål er at forstå risikoprofilen af dit vindfald grundigt og bestemme, om du vil opretholde eller justere den gennem geninvestering.

Trin 2: Opret en kapitalallokeringsplan i procent (og ikke beløbsbeløb)

Når du forstår pengenes kilde og risikoniveau, er det tid til at etablere en passende kapitalallokeringsstrategi. Brug procenter i stedet for beløb for at hjælpe med at overvinde din frygt for at investere.

For eksempel, da mine indtægter fra lejeejendom kommer fra en relativt stabil aktiv, ønsker jeg ikke at påtage mig yderligere risici, der ville øge mit stress. Men jeg ønsker heller ikke at være for konservativ, fordi jeg stadig er positivt stemt over for ejendom i San Francisco. Jeg er overbevist om, at der vil være titusinder af fremtidige millionærer, der ønsker at købe hjem og starte familier, drevet af kommende børsnoteringer og opkøb af kunstig intelligens virksomheder.

Ejendom er generelt mindre volatil end aktier, og jeg værdsætter dens stabilitet. Derfor ville det ikke give mening at geninvestere 100% af mine indtægter i aktiemarkedet. I stedet overvejer jeg følgende allokeringer:

• 100% i en pengemarkedsfond der giver ~4% (risikofri)
• 65% obligationer (Treasuries og munis), 35% aktier (S&P 500)
• 35% privat ejendom, 30% obligationer, 30% aktier, 5% kontanter

For at afslutte min plan sammenligner jeg det forventede afkast af den aktiv, jeg solgte, med det nye allocationsafkast. Jeg anslår, at ejendommene i San Francisco stiger med 2%-5% årligt. For lejeejendomme i San Francisco forventer jeg totale afkast (inklusive lejeindkomst) mellem 4%-7%.

Baseret på dette vil jeg sandsynligvis allokere 35% til boligkommerciel ejendom, 30% til obligationer, 30% til aktier og 5% til kontanter. Alle disse aktivklasser er 100% passive, i modsætning til at være udlejer. Så der er en livsstilsforøgelse i det mindste.

Jeg finder, at kommerciel ejendom giver den bedste værdi blandt alle aktivklasserne i dag, så jeg øger min eksponering gennem Fundrise.

Fokusér på procenter først, så juster efter beløbene

At se på procenter først er vigtigt, da store beløb kan føles skræmmende. Mine sædvanlige aktie- eller private ejendomsinvesteringer spænder fra $500 til $10.000, men sommetider også $100.000. At investere over $100.000, for ikke at tale om over $1 million, kræver omhyggelig planlægning.

For at mindske stress fokuserer jeg først på procenter og konverterer dem derefter til beløb for at sikre, at de stemmer overens med min risikotolerance og mål. For eksempel, hvis jeg modtager $1,5 millioner i indtægter fra salget af min lejeejendom, kunne min indledende allokering se således ud:

• 35% privat ejendom: $525,000
• 30% obligationer: $450,000
• 30% aktier: $450,000
• 5% pengemarked: $75,000

Efter at have gennemgået beløbene kan jeg justere, hvis noget føles forkert. Det er vigtigt at lave et indre tjek for at sikre, at procenterne og beløbene føles passende baseret på din risikotolerance. For eksempel kan $525,000 i privat ejendom føles som for meget, mens $450,000 i aktier måske føles som for lidt efter et markedstyk med ~7%.

En revideret allokering kunne være:

• $300,000 til privat ejendom
• $500,000 til obligationer
• $600,000 til aktier
• $100,000 til pengemarked

Trin 3: Dollar-cost average inden for en fastsat tidsramme

Efter at have bestemt de passende allokeringer er det tid til at begynde dollar-cost averaging (DCA). Selvom du kunne investere alt på én gang, kan det at sprede investeringerne hjælpe med at mindske risikoen. Det vil også hjælpe dig med at føle dig mindre dum, da det er umuligt at time markedet perfekt.

Jeg anbefaler generelt at holde et vindfald i mindst en uge, før jeg træffer investeringstræk. Lad tyngden af vindfaldet falde ind, så du kan tænke mere omhyggeligt. Der er ofte en fristelse til straks at investere alle midlerne, men med kontanter der stadig giver attraktive afkast, er tålmodighed værdifuldt.

• Korte DCA-periode: En uge (hvis omstændighederne ændrer sig).
• Længste DCA-periode: Et år (for at undgå pengetrækk).
• Anbefalede DCA-periode: Tre til seks måneder

At investere en stor sum penge over tre til seks måneder er min ideelle tidsramme. Det er kort nok til at udnytte muligheder og minimere cash drag, men lang nok til at lære mere om investeringslandskabet og forfine dine finansielle mål og risikotolerance.

Personligt planlægger jeg at geninvestere mine indtægter fra lejeejendommen over tre måneder, og dele investeringen op i 15+ trancher. For eksempel, hvis jeg modtager $1,5 millioner, vil jeg investere cirka $100,000 pr. tranche. Denne metode hjælper med at reducere risikoen for at investere på et markedstop, samtidig med at jeg stadig kan kapitalisere på gode muligheder.

Selvfølgelig, hvis markedet ændrer sig – som en 15% korrektion i S&P 500 eller et betydeligt fald i obligationspriserne – kan jeg accelerere mine investeringer.

At have en investeringsstrategi er nøglen

At investere store beløb kan være nervepirrende. Selvom $1 million bliver en mindre procentdel af din samlede formue, vil du stadig føle presset for at investere det klogt. Som multimillionær værdsætter du sandsynligvis tid mere end penge, hvilket gør tab mere smertefulde.

Nøglen er at udvikle en investeringsplan og holde fast i den. Hvis du har taget højde for forskellige scenarier på forhånd, vil du føle dig mere sikker i at udføre din strategi. Men hvis du ingen plan har, vil du føle dig som et blad i en orkan, usikker på hvad du skal gøre.

Og husk, hvor heldig du er at have denne kapital til at investere. Selv hvis en investering falder i værdi i starten, har du kun tabt en procentdel, ikke alt. Et klassisk eksempel er at købe S&P 500 på et historisk højt punkt, kun for at se et fald på 5-10%. Mens det er frustrerende at tabe $5,000-$10,000 på en $100,000 investering, giver det at have flere trancher mulighed for at købe til lavere priser.

Ser man tilbage, viser historien, at det at holde kvalitetsinvesteringer som aktier og ejendom over lang tid generelt giver stærke afkast. Ved at have et langsigtet perspektiv kan du overvinde frygten for at investere store beløb og fortsætte med effektivt at opbygge din formue.

En sidste ting: Glem ikke at nyde dine penge også!

Jeg håber, at du har fundet denne guide nyttig i at lære, hvordan man investerer en stor sum penge på en rationel og strategisk måde. Interessant nok er mit umiddelbare instinkt altid at investere 100% af et økonomisk vindfald. Det sker, når du har fokuseret på at opbygge så meget passiv indkomst som muligt for at opnå økonomisk frihed, siden jeg dimitterede college i 1999.

Men på et tidspunkt vil du akkumuleres nok, hvor decumulation giver mening. Derfor opfordrer jeg dig til at afsætte en lille del – måske 1%-3% af dine indtægter eller 10% af dine gevinster – og nyde det, som du vil!

For eksempel, lad os sige, at du investerer $1 million, og efter fem år er det værd $1,5 millioner efter skat. Det betyder, at du kunne tage $15,000 til $50,000 og gøre noget uden skyld! Køb et par nye sko til $200. Doner $5,000 til din skole eller din yndlingsvelgørenhed. Forkæl dine forældre med en to-ugers krydstogt for $10,000. Forkæl dig selv med 15,500 worth of Pokémon Go mønter til $85.

Det er okay! Du vil klare dig fint, selvom du bruger nogle af pengene. Mind dig selv om det hårde arbejde, det tog at spare, og den risiko, du tog for at vokse din formue. Disse belønninger er fortjente. For at være ærlig, bruger mange mennesker alt uden at tænke på fremtiden. I det mindste gør du begge dele!

Læsere, hvordan går du til at investere en stor sum penge? Giver det dig stress? Eller finder du det spændende at investere mange penge? Hvordan ville du investere over $1 million i dag?

Forslag til at løfte din økonomi

For bedre at planlægge din økonomiske fremtid, kan du tjekke ProjectionLab. Det giver dig mulighed for at skabe flere "hvad nu hvis" scenarier for at forberede dig til enhver situation. Jo mere du planlægger, jo bedre kan du optimere dine økonomiske beslutninger.

Hvis du vil blive millionær, så tag fat i en kopi af min nye bog, Millionaire Milestones: Simple Steps to Seven Figures. Jeg har destilleret alt, hvad jeg har lært i de sidste 30 år med at arbejde og skrive om finans for at hjælpe dig med at opbygge mere formue end 90% af befolkningen. Jo mere penge du har, desto mere frihed vil du have til at leve livet på dine betingelser.

Tilmeld dig Financial Samurai

Lyt og tilmeld dig Financial Samurai-podcasten på Apple eller Spotify. Jeg interviewer eksperter inden for deres respektive felter og diskuterer nogle af de mest interessante emner på dette websted. Dine delinger, vurderinger og anmeldelser værdsættes.

For at fremskynde din rejse mod økonomisk frihed, så tilmeld dig de gratis Financial Samurai nyhedsbreve, som har over 60,000 abonnenter. Financial Samurai er blandt de største uafhængigt ejede personlige finanswebsteder, etableret i 2009. Alt er skrevet baseret på førsthåndserfaring og ekspertise.