Våg Vraginvestoren Inden I Økonomisk Krise

I takt med, at frygten for recessionen stiger igen, delvist på grund af den hårde politik fra Trump-administrationen - herunder told, besparelser, aggressive fyringer samt en mere konfrontatorisk handelsstrategi - er det tid til at vække den indre vrageinvestor. Både almindelige borgere og Wall Street risikerer lige nu at miste store beløb.

Selvom tanken om at være en vrageinvestor ikke appellerer til mig, da det føles udnyttende at profitere på andres uheld, er opportunismen i et kapitalistisk samfund ikke kun accepteret, men nødvendig for overlevelse. Hvis de massede fyringer af offentligt ansatte lærer os noget, er det, at de rige og magtfulde ikke bekymrer sig om almindelige menneskers skæbne!

Hver gang markedet falder, sker der en omfordeling af rigdom, som forskyder penge fra de svage til de stærke, fra de uforberedte til de forberedte. Hvis man ikke tænker som en vrageinvestor i usikre tider, risikerer man at blive rovvildt.

Vi har netop oplevet to fantastiske år med aktiemarkedets afkast. En naturlig tilbagevenden til den historiske værdiansættelse på 18 gange indtjening kan nemt trække S&P 500 ned med 15% eller mere fra de nuværende niveauer.

Selvom denne nedgang kan synes ekstrem, er den igangværende toldflip-flop ligeså skadelig for forbrugernes følelser. Når tilliden til fremtiden svinder, vil den logiske reaktion være at spare i stedet for at bruge. Hvis for mange personer begynder at spare, vil en recession følge.

Selvom NASDAQ allerede har rettet sig med 10%, er der endnu ikke blod på gaderne, idet S&P 500 kun er faldet med cirka 6% fra sit højeste punkt. Men hvis selvpåførte sår fortsætter med at hobe sig op, ved en klog vrageinvestor at have kontanter klar til at gribe de nye muligheder.

Målene for en vrageinvestor
A missionen for en vrageinvestor er simpel: identificere belastede aktiver, vente på capitulation og slå til, når prisen er rigtig. Ligesom faktiske vrager, der svæver over de svækkede, skal finansielle vrageinvestorer udvise tålmodighed og disciplin. I stedet for at forfølge aktiver til oppustede priser, skal man vente på tvungne sælgere - dem, der ikke længere kan holde fast på grund af overbelåning, økonomiske vanskeligheder eller dårlig ledelse.

# Tidlige advarselstegn er allerede her:

- Jobbeskæringer accelererer – Virksomheder skærer ind til benet for at forberede sig på hårdere tider. Fyringer skaber bølger gennem lokale økonomier, hvilket skaber sekundær nød inden for boligmarkedet, forbrugerspørgsmål og små virksomheders indtægter.

- Husstands gæld er stigende – Nogle boligejere har strakt sig for meget for at kunne købe ejendom med historisk lave renter. Kortsigtede lån og billån fortsætter med at stige. Med renter, der stadig er høje, bider omkostningerne hårdt.

- Kommerciel ejendom er sårbar – Kontorvakanser er stadig høje, og hvis virksomheder begynder at reducere yderligere, kan udlejere med for meget gæld komme i store problemer.

- Uforudsigelig og ustabil regering – Når regeringens handlinger er inkonsekvente, bliver det svært at lave pålidelige prognoser for en virksomheds præstation og den bredere økonomis retning. Det frie marked ønsker mindre indblanding fra regeringen, ikke mere.

- BNP-vækst bremser eller falder – Atlanta Fed forudser en BNP-vækst på -1,5% for 1. kvartal 2025.

- Paniksalg er langsomt ved at dukke op – Når frygten tager over, sælger investorer aktiver uden omtanke, hvilket skaber dybe værdimuligheder for dem med likviditet og overbevisning.

Hvilke mål skal en vrageinvestor sigte efter?
For at udnytte mulighederne skal vrageinvestorer vide, hvor de kan finde dem. Så længe investeringen er lovlig, er det inden for din ret at drage fordel af situationen. Her er nogle mål at overveje:

1. Boligejere med for meget gæld – Under boligboomen efter pandemien ignorerede mange købere traditionelle rimelighedsregler. I stedet for at følge 30/30/3-reglen (brug ikke mere end 30% af bruttoindkomsten på et lån, læg mindst 30% kontant, og køb ikke en bolig, der overstiger 3x din årlige indkomst), strakte de sig for meget med lave renter og stigende boligpriser. Nu, med vedvarende høje renter og stigende fyringer, kan tvangsauktioner og boligtilbud stige.

2. Små virksomhedsejere med for meget gæld – Det store opbrud af små virksomheder mellem 2020-2022 var imponerende, men mange overlevede kun takket være billige lån og regeringsstøtte. Nu, med højere låneomkostninger og svagere forbrugsudgifter, vil de, der ikke har stærkt cash flow eller prissætningskraft, få det svært.

3. Overbelånte ejendomsejere – Selvom det er på vej op, er den kommercielle ejendomssektor stadig i en usikker position. Hvis en recession rammer, kan tilbagevenden til kontoret efter pandemien bremse, og virksomheder vil bremse ansættelsen eller nedskære, hvilket reducerer efterspørgslen efter kontorlokaler yderligere.

4. Store virksomheder med overdreven gæld – Virksomhedsgældsniveauet steg, da renterne var tæt på nul. Nu, med langt højere låneomkostninger, står overleverede virksomheder over for nedsat indtjening.

5. Paniksælgere i aktiemarkedet – Aktienmarkedets skønhed og forbandelse er dens følelsesmæssige natur. Frygt-drevet salg kan skabe fantastiske tilbud.

6. Tidligere startup-ansatte med illikvide aktier - Nogle ansatte, der ejer aktier i private virksomheder, kan se sig nødsaget til at sælge deres aktier til rabat i svære tider.

7. Feriebejere ramt af stigende omkostninger - Med stigningen af rente, forsikringsomkostninger og udfordringer med ferieejendomsejerskab kan nogle have svært ved at holde fast.

8. Nødlidende luksusvare-sælgere - Økonomiske nedgangstider tvinger ofte individer til at sælge luksusvarer til rabat.

9. Overbelånte kryptovaluta og NFT-sp speculatorer - Kryptoboomen førte mange investorer til at låne mod deres digitale aktiver.

10. Udlejere ramt af husleje regulering og udsættelser - Nogle udlejere kan være nødt til at sælge ejendomme under markedsværdien som følge af reguleringer.

11. Skilsmisse og aktivlikvidation - Skilsmisse medfører ofte salg af aktiver, herunder boliger og virksomheder, på uhensigtsmæssige tidspunkter.

12. Overbelånte bilejere ramt af rekvisition - At købe for mange biler er den største dræber af personlig formue.

Kontantens magt: Dit ultimative våben
De bedste vrageinvestorer anerkender ikke kun muligheder, men har også likviditet til at handle. De fleste, der kommer i problemer, gør det ved at påtage sig overdreven gæld, hvilket efterlader dem sårbare under nedgang.

En af de største risici under en nedtur er at blive tvunget til at sælge aktiver på det værst mulige tidspunkt. Velhavende investorer undgår denne skæbne ved at opretholde stærke kontantreserver og have en klar plan for, hvornår kapital skal bruges.

Hvis du har kontanter, er en nedtur ikke noget at frygte - det er en mulighed. Jo mere usikkerhed og panik der er på markedet, desto mere forhandlingsmagten har du som køber.

Glem ikke at se bort fra at have seks måneders udgifter sparet op. En vrageinvestor har midler til flere år klar til at investere!

Uanset hvad man mener om det, kan nedture skabe livsændrende muligheder for dem, der er forberedte. Hvis historien er en indikator, vil rigdommen igen overføres fra de svage til de stærke, fra de overbelånte til de likvide, fra de frygtsomme til de opportunistiske.

Spørgsmålet er: Hvilken side vil du være på?