Bestem Din Aktiexponering Nem og Effektiv

Når aktiemarkedet falder, begynder mange at overveje, om de har for meget eksponering mod aktier. Spørgsmålene melder sig: Skal jeg skære ned? Skal jeg købe dippen? Hvad er den rette fordeling til aktier lige nu?

Svaret afhænger af en række faktorer som din risikotolerance, alder, nettoværdi, nuværende aktivfordeling og økonomiske mål. Men at finde ud af den rette mængde aktieeksponering behøver ikke at være kompliceret.

En Enkel Litmus Test for Aktietilgang

Er du i job, kan du nemt finde ud af, om din aktieeksponering er passende:

Beregn din papirtab under det seneste markedskorrigering og del tallet med din nuværende månedlige indkomst. Dette giver en grov idé om, hvor mange måneder du skal arbejde for at dække dine aktietab, uden at tage højde for en potentiel genopretning. Det er del af min SEER-formel, der hjælper med at bestemme din reelle risikotolerance.

Eksempel på Aktietilgang:

Forestil dig, at du har en portefølje på $1 million, fuldt investeret i S&P 500. Hvis markedet falder med 20%, har du tabt $200,000. Hvis du tjener $15,000 om måneden, skal du arbejde 13,4 måneder for at dække tabet.

Hvis tanken om at arbejde 13,4 ekstra måneder ikke skræmmer dig—måske fordi du er under 45, elsker dit job eller har andre aktiver—så kan din aktieeksponering være lige i øjet. Du kunne endda overveje at investere mere.

Men hvis tanken om at arbejde over et år bare for at genvinde dit tab virker deprimerende, kan din eksponering mod aktier være for høj. Overvej at reducere den og omfordele til mere stabile investeringer som statsobligationer eller fast ejendom.

En Ægte Case Study: Overeksponering til Aktier

Jeg stødte på et interessant eksempel: Et par i midten af 50'erne med en nettoværdi på $6.5 millioner i begyndelsen af året, bestående af $6 millioner i aktier og $500,000 i fast ejendom. De bruger ikke mere end $100,000 om året.

I de første fire måneder af 2025 mistede de $1 million fra deres aktieportefølje, som nu er faldet til $5 millioner. Med en maksimal månedlig udgift på $8,333 (eller ca. $11,000 brutto) har de effektivt mistet 90 måneder af brutto arbejdsindkomst—det vil sige 7,5 års arbejde kun for at dække deres tab.

For et par i midten af 50'erne er det at miste så meget tid og penge uacceptabelt. De har allerede nok til at leve komfortabelt. En 4% afkast på $6 millioner i statsobligationer giver $240,000 om året uden risiko. Det er dobbelt så meget som deres udgiftsbehov med næsten ingen risiko.

Dette par jager enten afkast af vane, er uvidende om deres reelle risikotolerance, eller har simpelthen aldrig fået gennemtænkt finansiel vejledning.

Som jeg konsulterer flere læsere som en del af min promotion for bogen Millionaire Milestones, indser jeg, at alle har en finansiel blindspot, der skal optimeres.

Tid Er den Bedste Måling af Aktieeksponering

Hvorfor investerer vi? To hovedårsager:

• At tjene penge til at købe ting og oplevelser.
• At købe tid—så vi ikke behøver at arbejde for evigt på et job, vi ikke kan lide.

Imellem de to er tid langt mere værdifuld. Dit mål bør ikke være at dø med de flest penge, men at maksimere din frihed og tid, mens du stadig er sund nok til at nyde det.

Selvfølgelig kan du sammenligne dine tab med materielle ting. For eksempel, hvis du er bilentusiast, og din portefølje på $2 millioner falder med $400,000, så svarer det til fire drømmebiler til $100,000. Men at måle tab i forhold til tid er en langt mere rationel og stærk tilgang.

Som du bliver ældre, bliver dette endnu mere sandt—fordi du simpelthen har mindre tid tilbage.

Her er en tabel, der fremhæver en Risiko Tolerance Multipel målt i arbejdsmåneder. Din risikotolerance vil variere. Du kan konstruere den resterende portefølje med obligationer, fast ejendom eller andre mindre volatile aktiver.

Min Personlige Perspektiv på Tid og Aktieeksponering

Siden jeg var 13, har jeg værdsat tid mere end de fleste. En ven af mig omkom tragisk i en trafikulykke som 15-årig. Den hændelse har dybt formet, hvordan jeg tilgår livet og økonomien.

Jeg studerede hårdt, fik et højt betalt job i finans og sparede aggressivt for at nå økonomisk uafhængighed som 34-årig. Mit mål var at gå på pension ved 40, men jeg forlod jobbet som 34-årig efter at have forhandlet en fratrædelsespakke, der dækkede fem til seks års leveomkostninger. Jeg har handlet i overensstemmelse med, hvad jeg værdsætter—tid er langt mere vigtigt end penge.

Siden jeg gik på pension i 2012 har jeg holdt min aktieeksponering til 25%-35% af min nettoværdi. Hvorfor? Fordi jeg ikke vil miste mere end 18 måneders indkomst under det gennemsnitlige markednedgang, som sker hver tre til fem år. Det er min grænse. Jeg vil aldrig tilbage til fuldtidsarbejde for en anden, især nu hvor jeg har små børn.

Man siger, når du først har vundet spillet, så skal du stoppe med at spille. Alligevel her er jeg stadig investeret i risikable aktiver, drevet af inflation, en smule grådighed, og ønsket om at tage mig af min familie.

Justering af Aktieeksponering i Forhold til Tid Indtil du Er Villig til at Arbejde

I det tidligere eksempel rådede jeg parret med $6 millioner i aktier til enten at reducere deres eksponering eller øge deres forbrug. At tabe $1 million i et fald svarer til cirka 90 måneder af arbejdsindkomst, baseret på deres $11,000 bruttoindkomst.

Hvis de ville være mere komfortable med at miste det svarende til 30 måneders indkomst, skulle de begrænse deres aktieeksponering til cirka $2 millioner. På den måde ville de i et 16.7% fald ikke miste mere end $330,000.

Alternativt kan de retfærdiggøre deres $6 millioner aktieeksponering ved at øge deres månedlige indkomst til $33,333, eller omkring $400,000 om året. Men mere pragmatisk kan de øge deres efter-skat forbrug fra $8,333 ($11,000 brutto) til cirka $25,000 ($33,000 brutto). På den måde repræsenterer et tab på $1 million kun 30 måneder af arbejde eller forbrug.

Selvfølgelig er det finansielt sikrere at øge indkomsten, end det er at øge forbruget. Men disse er de spidser, du kan trække i—indkomst, forbrug og aktivfordeling—for at tilpasse din portefølje til din vilje til at miste tid.

Hvis du har en nettoværdi på $6.5 millioner og kun bruger $100,000 om året, er du ekstremt konservativ. 4%-reglen antyder, at du sikkert kunne bruge op til $260,000 om året, hvilket stadig giver dig masser af luft. Derfor burde dette par leve livet mere eller give flere penge væk.

Tid Er den Største Mulighedsomkostning

Jeg håber, at denne ramme hjælper dig med at genoverveje din aktieeksponering. Det handler ikke om at finde den perfekte fordeling. Det handler om at forstå dine mulighedsomkostninger med tid og tilpasse dine investeringer til dine mål.

Aktier vil altid føles som sjove penge for mig, indtil de bliver solgt og brugt til noget meningsfuldt. Det er da deres værdi bliver realiseret.

Hvis dette seneste fald har gjort dig deprimeret på grund af den tid, du har mistet, er din eksponering sandsynligvis for høj. Men hvis du er ubekymret og endda spændt på at købe mere, så kan din fordeling være lige i øjet—eller måske endda for lav.

Kære læsere, hvordan bestemmer I den rette mængde aktieeksponering? Hvor mange måneder af arbejdsindkomst er I villige til at miste for at dække for jeres potentielle tab?

Bestil min nye bog: Millionaire Milestones

Hvis du vil opbygge mere velstand end 93% af befolkningen og bryde fri snart, så skaf en kopi af min nye bog: Millionaire Milestones: Simple Steps to Seven Figures. Jeg har destilleret over 30 års erfaring til en praktisk guide, der vil hjælpe dig med at blive millionær—eller endda multimillionær. Med nok velstand kan du købe din tid tilbage, den mest værdifulde ressource af alle.

Køb en kopi på Amazon eller hvor du normalt køber bøger. De fleste mennesker tager ikke tid til at læse artikler om personlig økonomi—endda mindre bøger om at opnå økonomisk frihed. Ved blot at læse, får du allerede en stor fordel.

Financial Samurai startede i 2009 og er en af de førende, uafhængigt ejede personlige finanssider i dag. Siden starten er over 100 millioner mennesker besøgt Financial Samurai for at opnå økonomisk frihed hurtigere. Tilmeld dig mit gratis ugentlige nyhedsbrev her.