Find Din Egen Investeringsrisikoprofil

Opdag din sande investeringsrisikoprofil: Den er ikke, hvad du tror

I 2013 havde jeg en samtale med en finansprofessionel, som fik mig til at gennemgå mine økonomiske forhold igen. Det chokerede mig at opdage, at der var et stort forskel mellem min opfattede risikotolerance og virkeligheden i min portefølje.

Efter at jeg forlod arbejdsmarkedet i 2012 har jeg set mig selv som en moderat til konservativ investor. Uden en fast indkomst og med en hjemmegående ægtefælle og to små børn, troede jeg, det var klogt at være mere forsigtig.

Men efter nøje at have gennemgået min største skattefordelagtige pensionskonto—min rollover IRA—er jeg blevet klar over, at jeg har delt mig selv i illusioner i næsten et årti. Faktisk er jeg en aggressiv risikotager, måske endda en risikoaddict!

Jeg har en stærk mistanke om, at din sande investeringsrisikoprofil ikke er, hvad du tænker. Du er måske en mere konservativ eller mere aggressiv investor, end du er klar over.

En Mere Aggressiv Investeringsrisiko End Jeg Troede

Her er bruddet på min rollover IRA. Efter at have forladt mit job i 2012 ønskede jeg at investere i individuelle aktier i min 401(k), især teknologiske aktier, da jeg havde tillid til væksten i tech-sektoren, mens jeg boede i San Francisco.

Hvis du anser dig selv for en moderat til konservativ investor, ville du så allokere 99,88% af din pensionsportefølje til aktier? Sandsynligvis ikke. 100% af de 36,55% jeg har i ETF'er er investeret i aktiefokuserede fonde som VTI, QQQ og IWM. I en alder af 47, selv med en stabil indkomst, kunne en mere typisk allocation læne sig mod en balanceret 60/40-opdeling mellem aktier og obligationer.

Desuden ville en moderat til konservativ investor sandsynligvis ikke placere 63,33% af deres portefølje i individuelle aktier. Men jeg har koncentreret en betydelig del i store tech-navne som Apple, Google og Netflix, med yderligere vægt på Tesla, Microsoft, Amazon og Meta.

Det er bredt anerkendt, at de fleste aktive investorer underpræsterer sammenlignet med passive indeksstrategier, alligevel læner min portefølje sig stærkt ind i disse individuelle positioner ud af tro og stædighed.

At Tåle Højere Volatilitet

Ingen moderat til konservativ investor ville sandsynligvis allocere 68% af deres pensionsportefølje til tech-aktier, mens resten er i S&P 500. Volatiliteten i en sådan portefølje er intens. Men jeg har siden begyndelsen af Financial Samurai været forkæmper for vækstaktier frem for udbytteaktier, og jeg kan godt lide at gøre, hvad jeg siger.

Hvis jeg var en finansrådgiver, der forvaltede denne portefølje for en klient i min demografiske gruppe, ville jeg måske være blevet fyret for længst—denne allocation kunne nemt have givet min klient en række mini-hjerteanfald gennem årene.

Tag starten af 2020 som eksempel. Fra 31. januar til 31. marts faldt porteføljen fra $675,000 til $546,000, næsten 20% fald. Omkring midten af marts 2020, midt i frygten, publicerede jeg et indlæg med titlen 'Hvordan Man Forudser Aktiemarkedet Som Nostradamus', hvor jeg opfordrede læserne til at holde fast og købe mere. Men da dette er en rollover IRA, kunne jeg ikke tilføje flere midler for at kapitalisere på nedgangen, så pengene gik ind i mine skattepligtige porteføljer.

Så mellem 31. december 2021 og 30. juni 2022 så porteføljen endnu et stejlt fald, fra $1,115,000 til $828,000—et tab på 26%. Efterhånden som dollarbeløbet af tab voksede, begyndte jeg at stille spørgsmålstegn ved den utrættelige indsats for at arbejde.

Når jeg gennemgår mine investeringsrelaterede artikler fra svære tider, bemærker jeg, at mange er skrevet for at give psykologisk støtte—både til mine læsere og til mig selv—for at hjælpe os med at holde ud gennem de lavpunkter. Disse tekster opmuntrer til at holde fast i håbet om lysere dage.

Din Investorhjerne Spiller Dig Et Pudselød

Du er sandsynligvis ikke så risikabel eller konservativ, som du tror. Denne finansielle blinde vinkel kan forblive skjult i årevis—endda årtier—uden en ærlig samtale med en betroet rådgiver eller finansprofessionel.

Mine forældre og venner har ikke det fulde billede af, hvordan jeg investerer hele vores net worth; kun min kone ved det. Alligevel ved hun ikke detaljeagtig om vores net worth-allokering. Som mange par overlader hun investeringen til mig og fokuserer på alle de andre opgaver i vores familie.

Desværre, efterhånden som din net worth vokser mere kompleks, bliver arbejdet til at forvalte det også mere udfordrende. Det er derfor, mange personer med høj nettoformue overdrager deres investeringsansvar til andre.

Hvorfor Dine Investeringer Måske Ikke Matcher Din Risikotolerance

Lad os gennemgå fem grunde til, at din investeringsportefølje måske ikke stemmer overens med din risikotolerance.

1) Aktiv Drift Over Tid

Uden regelmæssige finansielle tjek vil din aktivallokering sandsynligvis ændre sig over tid. Men din hjerne har en tendens til at forankre sig i den oprindelige aktieallokering i alt for lang tid.

For eksempel, tilbage i 2012 var over 80% af min rollover IRA i en indeksfond. Men på grund af tech-aktiernes overpræstation er den procentdel nu faldet til 36,55%. Set i bakspejlet, har jeg skrevet om, at jeg har cirka 70% af mine investeringer i indeksfonde, fordi jeg ikke korrekt vurderede skiftet.

2) Fejl i Hukommelsen om Hvad Du Ejer Eller Hvad Du Har Gjort

Medmindre finansnice er dit daglige arbejde, kan du glemme, hvad du investerede i eller solgte. Over tid kan du endda fejlhuskede, hvor meget du faktisk tjente eller tabte. Revisionistisk historie er et stærkt mekanisme til at hjælpe med at håndtere dårlige tab, så du kan fortsætte med at investere. Hvor ofte tror du, at du har X beløb i en position, kun for at finde ud af, at det er anderledes? Det sker hele tiden.

3) Bliver Mere Emotionel Under Nedgange

Det er nemt at føle sig som en vinder, når markederne er stærke. Men når de falder, kan følelserne blusse op, hvilket får dig til at panikke. I stedet for at se nedgange som naturlige, har der en tendens til at ekstrapolere tab, indtil det føles som om, du kan miste alt.

Kun efter at have oplevet betydelige tab i mindst to bearish markeder vil du virkelig forstå din risikotolerance. Det er altfor nemt at overvurdere, hvor meget risiko du er komfortabel med.

4) Være Overdrevent Optimistisk Om Fremtiden

Hvis du er ligesom mig, kan du lide at se på den lyse side i suboptimale situationer. Men denne optimisme kan føre til en mere aggressiv aktivallokering, end din finansielle virkelighed kan bære.

Du kan være fristet til at tænke: "Hvis Sam er villig til at gå 99,88% ind i aktier i sin pensionsportefølje, hvorfor skulle jeg ikke?" Men her er den enkle grund: Du er ikke mig. Jeg ville aldrig tage investeringsråd uden på et whim.

Jeg behandler min rollover IRA, 401(k), SEP IRA og Solo 401(k) som ”sjov penge”, fordi de ikke kan berøres før 60. Mens jeg maksimerer bidrag, har mit fokus været på at opbygge en betydelig efter-skatt-portefølje for økonomisk uafhængighed. Det er de skattepligtige investeringer, der genererer brugbar passiv indkomst til at hjælpe med at finansiere vores livsstil.

Mere info, der måske forklarer, hvorfor du ikke bør investere ligesom mig:

• At Vokse Op Omgivet Af Fattigdom: At vokse op i Zambia og Malaysia i slutningen af 70'erne og 80'erne, og senere opleve fattigdom i Indien har haft en dyb indflydelse på mig. At se, hvordan livet er med lidt, fik mig til at betragte økonomiske gevinster som bonusser. Med dette perspektiv har jeg tit behandlet penge, som om det ikke helt er reelt, hvilket gør mig mere villig til at tage chancer.
• En Tragisk Lektion i Dødlighed: Som 13-årig mistede jeg en 15-årig ven i en bilulykke. Dette tab fik mig til at føle, at hvert år jeg lever efter 15, er en bonus. Med det perspektiv har jeg følt et behov for at tage chancer med næsten hver investeringsmulighed eller andet.
• Konstant Lotterigevinster: Som Gen Xer husker jeg klart livet før internettet. Aldrig i mine vildeste drømme havde jeg forestillet mig, at jeg kunne tjene penge online. Derfor føles næsten alle online indtægter som husets penge, som mest geninvesteres.

5) Være Overdrevent Pessimistisk Om Fremtiden

På den anden side har nogle mennesker en permanent pessimistisk udsigt til fremtiden. I stedet for at vurdere situationer objektivt, opfatter de en krise omkring hvert hjørne—ofte rodfæstet i tidligere oplevelser eller endda barndomstraumer.

Med denne dybt forankrede pessimisme kan de holde for meget kontanter for længe af sikkerhedshensyn. Selv når trafikniveauerne signalerer stærk økonomisk aktivitet, vil de betragte det som en forbigående illusion og undgå at købe et hus. Og selvom S&P 500 er oppe med 25%, vil de tro, at en bear market er nært forestående.

Mens pessimistene lejlighedsvis vil have ret, er de, der holder kontanter og shortsælgere, sandsynligvis underpræsterende i forhold til dem, der fortsætter med dollar-kost-gennemsnit gennem markedscyklusserne.

Kend Din Sande Investeringsrisikotolerance

Når jeg ser på min portefølje, er det klart, at jeg er en aggressiv investor. Jeg accepterer højere risici under forståelsen af, at nedgange vil ramme mig som en sten, der ruller ned ad bakke. Men gennem tiden har jeg lært at acceptere disse større tab som en del af prisen for at investere. Desuden lider jeg af investerings-FOMO, den sværeste form for FOMO at komme igennem, hvis man har en finansbaggrund.

Det handler ikke kun om aggressive aktietildelinger; min tilgang til ejendomsinvestering kan være endnu mere aggressiv. Fra at tage et lån på $1,2 millioner som 28-årig i slutningen af 2004 (udover et lån på $464,000 i 2003) til et lån på $1,6 millioner i midten af 2020 under pandemien, har jeg aggressivt investeret i næsten enhver ejendomsmulighed, jeg mente var attraktiv.

At sælge nogle aktier i 2023 for at købe et nyt hus kontant var min måde at balancere risikoen på. I retrospektiv skulle jeg dog have udnyttet endnu mere, eftersom aktierne fortsatte med at stige!

Hvis du ikke har gennemgået dine investeringer grundigt det seneste år, er chancerne store for, at du ikke investerer så konservativt eller aggressivt, som du tror. Tag en dybdegående gennemgang i weekenden eller få en anden mening. Jeg tror, du bliver overrasket over, hvad du opdager givet de enorme bevægelser i aktierne siden 2022.

Tag Mere Risiko Med Private AI Virksomheder

I dag finder jeg mig selv med at tage mere risiko ved at investere i kunstig intelligens-virksomheder. Jeg er optimistisk omkring AIs potentiale til at øge arbejdets produktivitet. For eksempel behøver jeg ikke længere at bruge min fars eller hustrus tid på at gennemgå mine indlæg flere gange om ugen.

Alligevel er jeg også bekymret for den indvirkning, AI vil have på jobmulighederne for vores børn. I hver nabo, jeg flytter til, ser jeg 20- og 30-årige, der bor hos deres forældre, fordi de har svært ved at finde velfungerende job. AI vil kun gøre det sværere at sikre gode job i fremtiden.

Givet mit manglende direkte engagement i AI-feltet, er det logisk at investere i AI-virksomheder gennem en åbent sluttet venturefond. Stort set hele min rollover IRA er investeret i de samme tech-virksomheder, der afviste mig i 2012, da jeg ansøgte om jobs for at opfylde mine arbejdsledighedsydelser. Nu tager jeg den samme tilgang til AI.

Hvis jeg ikke kan blive ansat af en AI-virksomhed, så vil jeg investere i dem og lade deres medarbejdere arbejde for mig! Her er til at købe det næste dyk—til vores finansielle fremtid og vores børns.

Investorer, hvor godt afspejler din nuværende portefølje din risikotolerance? Tror du, der er en diskreprans mellem, hvor meget du elsker risiko, eller hvor risikovillig du er, og dine faktiske investeringer? Hvis dine investeringer ikke stemmer overens med din risikotolerance, hvad ligger så bag uoverensstemmelsen? Og vil du justere kursen for bedre at matche dine mål, eller vil du lade din nuværende strategi køre?

En Måde at Investere i Private Vækstselskaber

Tjek Fundrise venture capital-produktet, som investerer i følgende fem sektorer:

• Kunstig Intelligens & Maskinlæring
• Moderne Data Infrastruktur
• Udviklingsoperationer (DevOps)
• Finansiel Teknologi (FinTech)
• Ejendom & Ejendomsteknologi (PropTech)

Minimumsinvesteringen er også kun $10. De fleste venture capital-fonde har et minimum på $250,000+. Derudover kan du se, hvad produktet besidder, før du beslutter dig for at investere, og hvor meget.

Jeg har indtil videre investeret $150,000 i Fundrise Venture, og Fundrise er en langvarig sponsor af Financial Samurai.

Få En Gratis Finansiel Konsultation & $100 Gavekort

Hvis du har over $250,000 i investerbare aktiver, kan du planlægge en gratis konsultation med en Empower finansprofessionel her. Udfyld dine to videokonsultationer før den 30. november 2024, og du vil modtage et gratis $100 Visa gavekort. Der er ingen forpligtelse til at bruge deres tjenester efterfølgende.

Med en ny præsident er det en god ide at få et finansielt tjek for at se, om du er korrekt positioneret. Små justeringer i dag kan betyde store finansielle forskelle i fremtiden.