Recessionens indvirkning på tidlige pensionister

Hvis vi ikke allerede er inde i en recession, så kunne vi snart være på vej mod en på grund af aggressive handelspolitikker, som skaber stor usikkerhed. Når virksomheder og forbrugere holder igen med deres udgifter, kan millioner af job gå tabt, trillioner i aktiemarkedet kan forsvinde, og inflation kan vedvare, hvilket potentielt kan føre til stagflation.

Hvis du overvejer at trække dig tidligt tilbage i denne situation, kan du være tilbageholdende med at give slip på din faste løn. Det er helt forståeligt. Dine investeringer har allerede lidt tab, og du er bange for, at vi kan nå bunden igen, eller værre. Vore politikere, som ofte er ekstremt velhavende, kan bedre klare økonomiske tab end den gennemsnitlige borger, der kæmper for at få enderne til at mødes.

Med den stigende risiko for en recession vil jeg gerne dele mine tanker, siden jeg forlod den traditionelle arbejdsstyrke i 2012. Man kan argumentere for, at vi allerede har oplevet to recessioner siden da - en i 2020 og en anden i 2022. Når aktiemarkedet falder betydeligt, kan det føles som en recession, da frygt og usikkerhed spreder sig. Sandheden er, at en recession kan være overstået, før man ved af det.

**Hvad en recession betyder for tidlige pensionister (FIRE)**

Lad os se på, hvordan tidlige pensionister plejer at føle under recessioner, og hvordan de håndterer situationen. Jeg begyndte at skrive om FIRE (Financial Independence, Retire Early) i 2009, midt i den værste recession, vi har oplevet, mens jeg søgte en udvej.

1) Du er bange for, at tidlig pension ikke er bæredygtig

Uden faste lønninger er tidlige pensionister stærkt afhængige af deres investeringer for at overleve. Når et bearish marked reducerer 20% eller mere af en pensionists aktieportefølje, bliver bekymringen nærværende.

Første skridt i en nedgang er at sænke din sikre udbetalingsrate for at bevare kapitalen. Det andet skridt er at skære ned på udgifterne, så det passer til den nye, lavere udbetalingsrate. Det tredje er at forsøge at tjene ekstra indkomst, ideelt set ved at gøre noget, man nyder.

Hver pensionist frygter at måtte vende tilbage til arbejde, ofte på grund af stolthed. De er bange for, at andre vil se dem som fiaskoer, især dem der tvivlede på deres beslutning om tidlig pension. Men jeg mener, at at tage chancer og forsøge noget dristigt ikke er fiasko, men en positiv udforskning.

Det kræver disciplin at spare aggressivt og investere konsekvent i årevis. Den samme tankegang hjælper tidlige pensionister med at overleve recessioner. Hvis det er nødvendigt, vil de spise ris og bønner og finde måder at tjene penge på for at få økonomien til at hænge sammen.

**Min personlige frygt under pandemikrakket**

Min frygt toppede i marts 2020, da S&P 500 faldt med 32%. Jeg havde en tre måneder gammel datter og en næsten treårig søn at tage mig af. Vi trak vores søn ud af vuggestue i 18 måneder og stolede i høj grad på madlevering i flere måneder.

Jeg overvejede seriøst at tage et fuldtidsjob for at øge likviditeten. Men med ansættelsesstop og lockdowns var det ikke en mulighed. Alt, hvad jeg kunne gøre, var at reducere udgifterne og fortsætte med at skrive. Heldigvis, i slutningen af 2019, blev jeg tilbudt en bogkontrakt af Portfolio Penguin for at skrive ‘Buy This Not That’. At skrive blev min redning, da det gav mig et professionelt fokus de næste to år.

Ironisk nok blev den recession en uventet medvind. Trafik og indtægter på Financial Samurai voksede, da flere mennesker søgte økonomisk hjælp, mens de arbejdede hjemmefra. Værdien af online virksomheder steg, da de ikke kunne lukkes af regeringen. Dette var et klassisk eksempel på fordelene ved diversificering og vedholdenhed. Før eller siden sker der noget uventet – godt eller dårligt.

2) Du vil føle både lettelse og angst

En af de største mentale udfordringer for tidlige pensionister er at forblive pensioneret under en bullmarkedsperiode. Når alle omkring dig bliver rige ved at arbejde eller lancere startups, kan FOMO (fear of missing out) være overvældende.

Men under en recession falder det pres. I stedet kan du føle en stille lettelse over, at du ikke går glip af så meget som andre. Du kan endda føle dig lidt tilfreds ved, at andre knokler for lidt belønning, især når aktiekurserne falder og væksten bremses.

Hvis du holder af dit udbytte af indsats, er det bedste tidspunkt at gøre mindre under en recession. Omvendt er det bedste tidspunkt at kæmpe under en bullmarkedsperiode.

Selvfølgelig kan lettelsen blive overskygget af angst, hvis din portefølje tager et stort hit. Selv hvis du har nok, er det aldrig let at se år med gevinster forsvinde på få måneder. Fokuser venligst på at have passende aktieeksponering, der matcher dine mål og risikotolerance.

**Min FOMO og lettelse**

At bo i San Francisco, er min største frygt for at gå glip af nu, at jeg ikke virker klar over AI-boomet. Mange AI-arbejdere på min alder får mult-millioner-lønninger, mens virksomheder som OpenAI, Anthropic og andre rejser enorme beløb af kapital. For at forblive konkurrencedygtige øger titaner som Google og Meta også deres kompensation.

Det, der holder mig jordet, er virkeligheden af, at jeg sandsynligvis ikke ville lande et job hos et af disse teknologifirmaer alligevel. Som konsolidering har jeg investeret omkring 500.000 dollar i forskellige fonde fokuseret på private AI-virksomheder for at få eksponering. Desuden er ejerskab af ejendom i San Francisco en anden måde for mig at være positioneret til potentielle likviditetsbegivenheder bundet til AI-industrien.

Så på den ene side misunner jeg dem, der har fantastiske 7-cifrede roller inden for AI. På den anden side arbejdede jeg en gang som konsulent i en startup og holdt kun i fire måneder, fordi jeg hadede pendlingen og de endeløse møder.

Nedenfor er mit Fundrise Venture Capital dashboard, hvor jeg først investerede 153.000 dollar i 2024. Jeg planlægger at investere yderligere 50.000 dollar denne sommer og se det an hvert år. Jo mere jeg investerer i AI-virksomheder, desto mindre FOMO føler jeg.

3) Det er svært at gøre ingenting og tage et slag

Det kræver en stor indsats at gå på pension tidligt, så det er svært at sidde stille, mens din nettoværdi falder under et aktiemarkedskrak. Mange tidlige pensionister ser efter måder at tjene penge på ved at lave noget, de nyder, både for økonomisk og psykologisk sikkerhed.

Personligt forsøger jeg alt, hvad jeg kan, for at forhindre, at vores nettoværdi falder under dårlige perioder. Trods alt er den første regel for økonomisk uafhængighed: tab ikke penge!

Det sagt, kan denne trodsige tankegang skade dit velbefindende. I stedet for at give slip, bliver du ofte mere stresset under en recession, tjekker konstant din portefølje og forsøger at mindske tab ved sommetider at sælge eller shorte på ugunstige tidspunkter. Hvis du virkelig var tilfreds med din økonomi, ville du ikke føle dig så presset.

Det er derfor, det er så vigtigt at gennemgå dine værste fald- og pensionsscenarier. Du kan skabe forskellige pensionsscenarier med værktøjer som Boldin eller ProjectionLab. Jeg bruger begge, og de er fremragende værktøjer til pensionsplanlægning.

4) Du finder flere mennesker at lege med

Jo tidligere du går på pension, desto sværere er det at finde legekammerater. Da jeg forlod jobbet i en alder af 34, havde jeg svært ved at finde tennispartnere i middagstimerne. Til sidst begyndte jeg at spille med en 55-årig pensionist og en kollega, der arbejdede hjemmefra.

Men under en recession ændrer det sig. Afskedigelser stiger, og nogle af dine arbejdsvenskaber får pludselig mere fritid. Dit sociale liv kan ironisk nok forbedres som følge af dette.

Omvendt, hvis recessionen er dyb, kan for mange afskedigelser føre til overfyldte steder. Offentlige faciliteter og baner kan være mere travle end normalt. Selv private klubber kan føles overfyldte, da velhavende medlemmer lettere kan klare nedgangen.

Hvis du havde et valg, ville du som tidlig pensionist helst have flere mennesker, der arbejdede, for at have mere frihed om dagen. De, der optager pickleball-banen med 'arbejde hjemmefra', kan skabe misundelse, hvilket får dig til at undre dig over, om du skulle gøre det samme.

5) Du bliver mindet om, at frihed er det ultimative mål

Recessioner kan skabe tvivl, især når din formue falder, og frygt siver ind. Men midt i usikkerheden bliver du mindet om, hvorfor du valgte FIRE i første omgang - friheden. Friheden til at være sammen med din familie, vågne uden alarm, være en fuldtidsforælder, rejse og forfølge dine interesser på dine præmisser.

Selv hvis din nettoværdi falder med 20% eller mere, er din tid stadig din. I en nedtur, når stressniveauerne stiger blandt arbejdsstyrken, bliver den immaterielle værdi af frihed endnu mere tydelig. Det bliver lettere at udholde økonomiske tab, når du stadig har kontrol over din tid og mentale plads.

Jeg arbejde under den globale finanskrise 2008-2009, og det var den mest demoraliserende periode i min karriere. Hver kvartal bragte en ny runde af afskedigelser - mennesker jeg kendte og respekterede, der pludselig var væk.

Vores kompensation blev skåret, og vi måtte arbejde endnu hårdere, drevet af frygt for at miste vores job. I to år føltes det som at gå på nåle, hver gang jeg gik ind på kontoret. Vi vidste aldrig, om det var den dag, der ville blive vores sidste.

Set i bakspejlet ville jeg meget hellere være pensioneret under en recession end at arbejde igennem en.

6) Du indser, at du er mere tilpasningsdygtig, end du troede

Recessioner tvinger til kreativitet for at overleve. Uanset om det er at leje et ekstra værelse ud, sælge ubrugte ting, tage konsulentarbejde, køre for Uber eller gøre en hobby til en indtægtskilde, finder tidlige pensionister ofte ud af, at de er mere ressourcefulde end de troede.

Du har allerede slået oddsene ved at gå på pension før 65, så du har sandsynligvis den rigtige tankegang, disciplin og værktøjer til at tilpasse dig - måske endda trives - når omstændighederne ændrer sig. Og sommetider snubler du over nye muligheder, der bringer både indtægt og glæde.

Financial Samurai ville ikke have blevet lanceret i juli 2009, hvis det ikke havde været for den globale finanskrise. Jeg ville have udsat det, fordi de økonomiske fordele ved arbejde var for gode til at give slip. Men byttehandlen ville have været dårligere helbred, mere stress og mindre generel lykke. Jeg er heller ikke sikker på, at jeg ville have fået børn, da jeg var for fokuseret på arbejdet til at overveje at starte en familie.

En af de bedste grunde til at gå på pension tidligt er muligheden for at opleve større lykke tidligere. Denne følelse af lykke - eller måske mere præcist, dyb tilfredshed - er uvurderlig. Nedenfor beskriver jeg lykken i forhold til aldersdiagrammet, hvis du går på pension tidligt.

7) Du kan begynde at stille spørgsmålstegn ved din identitet og formål

Når markederne falder, og angsten stiger, er det almindeligt at reflektere over ens livsvalg - især hvis en stor del af ens identitet var knyttet til karrieren. Uden validering fra en titel, en lønseddel eller en stabil opadgående udvikling kan en recession forstærke tvivlen.

Derudover, hvis du har brugt år på at fokusere på at spare og investere for at gå på pension tidligt, kan du knytte din selvværdi tættere til din formue end gennemsnittet. Som et resultat, når en recession rammer din formue, kan du føle dig mere nedtrykt end nogen, der ikke er så økonomisk fokuseret.

Men dette præsenterer også en værdifuld mulighed: at definere din identitet uden for arbejde og penge. Uanset om det er at være en tilstedeværende forælder, en frivillig i lokalsamfundet, en hobbyist-til-skaber, eller blot en nysgerrig sjæl, vil du blive udfordret til at besvare et dybere spørgsmål: Hvem er jeg uden mit arbejde og min formue? Jo tidligere du svarer på dette, jo mere opfyldt bliver din tidlige pension, uanset recession eller ej.

**For meget af min selvværdi er bundet op i penge**

Med det seneste fald har jeg følt mig mere humørsyg, men mindre bange. Jeg er mindre bange takket være en større økonomisk buffer, end jeg havde i 2022, men mere humørsyg, fordi jeg burde have vidst bedre end at investere nær topvurderinger.

Som skribent inden for personlig økonomi kan jeg ikke lade være med at tjekke markederne dagligt. Jeg spillede tennis klokken 10:30’en den anden dag og fandt mig selv tjekke aktiekurser under sidebytter - som en afhængig. Imens får min slægtning mulighed for at fokusere på sin kunst og forblive lykkeligt uvidende over for volatiliteten. Jeg føler mig fanget af min besættelse.

Jeg har brug for at diversificere mine interesser, men jeg går tendensmæssigt all-in på alt - skriven, investering, poker, tennis, faderskab. Måske skulle jeg gøre Financial Samurai om til et site om sundhed og velvære. Nah! Hvem har brug for vaskebrætter ved 47?

8) Du vil blive mentor, uanset om du ved det eller ej, hvilket vil berige din sjæl

Under recessioner kan venner og tidligere kolleger række ud efter økonomisk rådgivning, jobtilbud eller blot følelsesmæssig støtte. Du bliver en kilde til visdom, fordi du allerede har taget springet og overlevet markedsusikkerhed. Selv hvis du ikke aktivt forsøger at lede, bliver dine handlinger og livsstil en rettesnor for andre, der prøver at navigere i usikkerhed.

Jo mere du deler din historie - både sejre og tab - jo mere andre vil drage fordel af det. Dette kan tilføje et nyt lag af mening til din pension. I tider med frygt kan det at være hjælpsom være helende.

En af de mest givende ting ved at føre denne side siden starten i juli 2009 har været at lade folk vide, at de ikke er alene i svære tider. Der er noget stærkt ved at komme sig sammen. At dele modgang styrker vores bånd og gør rejsen mere meningsfuld.

**Den overraskende fordel ved personlig finansiering rådgivning**

En af de mest uventede glæder ved offentligt at dele min side om personlig finansiering har været at opnå direkte kontakt med Financial Samurai læsere over video. Indtil i år har jeg aldrig promoveret denne service - den er endda ikke nævnt på min hjemmeside - fordi efterspørgslen kan være overvældende.

Alligevel kører jeg i øjeblikket en speciel kampagne frem til fredag, den 9. maj 2025. Hvis du bestiller 55 hårde kopier af min nye bog, Millionaire Milestones: Simple Steps to Seven Figures, får du en rabat ved stort køb samt 41% rabat på min standard rådgivningsrate. Plus, du får lov til at beholde alle bøgerne - perfekt til gave til venner, familie eller kolleger.

Hver samtale efterlader mig inspireret. Jeg er imponeret over de virksomheder, I har bygget, det mod, I har vist ved at forlade jobs eller svære forhold, den disciplin, I har udvist i at spare og investere, og tanken bag jeres økonomiske mål. Jeg har også stor empati for udfordringen ved at opbygge velstand, mens man opdrager børn. At tale med læsere er den 'sidste mil', der minder mig om, at mit skrivning måske faktisk hjælper nogen.

Så tak til alle, der allerede har tilmeldt sig. For dem, der er interesseret i personlig feedback, kan du blot udfylde bunden af denne formular, og jeg vil kontakte dig inden for 48 timer med instruktioner. Jeg ser frem til at tale med mange flere af jer.

**Heldigvis varer recessioner ikke evigt**

Selvom tidlige pensionister typisk er godt forberedte på en recession, forsvinder frygt og angst ikke magisk efter at have forladt arbejdsmarkedet. Dette gælder især, hvis du har små børn, der er afhængige af dig som DUP'er. Stressen kan være enorm.

Men her er den gode nyhed: recessioner varer ikke evigt. Historisk set har de strakt sig fra seks måneder til to år, med en gennemsnitlig varighed på omkring 10 måneder siden Anden Verdenskrig.

For den erfarne tidlige pensionist er det muligt at overleve en to-årig nedtur, fordi du allerede har planlagt din økonomi resten af livet. Så hvis du har testet din pensionsplan mod ekstreme scenarier, og den stadig holder, kan det at gå på pension under et bearish marked i virkeligheden være den ideelle tid. Hvorfor? Fordi efter stormen er overstået – som den altid er – er økonomien og dine investeringer sandsynligvis på vej mod bedring, hvilket gør det meget lettere at forblive pensioneret for al tid.

Så nu har du en fornemmelse af, hvordan du måske føler og reagerer, hvis du går på pension tidligt, og recessionen rammer. Det sidste spørgsmål er: vil du finde modet til at tage springet, hvis du virkelig har nok penge til at leve frit?