Vigtige aktier at holde øje med næste uge
Når handelsafgifter og økonomiske data fortsætter med at dominere markedet, vil den kommende uge også bringe flere vigtige virksomheders regnskabsrapporter. Nøglevirksomheder som Alibaba, Walmart, HSBC, Rio Tinto og Lloyds vil være under investorernes søgelys.
Alibaba (BABA) er klar til at offentliggøre sine seneste kvartalsresultater, hvor fokus vil være på væksten i selskabets cloud-forretning, mens de fortsætter med at satse på kunstig intelligens (AI).
Walmart (WMT) vil ligeledes annoncere kvartalsresultater, hvilket kan give indsigt i forbrugerstemningen, særligt da inflationen i USA stiger.
I Storbritannien vil større banker rapportere deres indtægter med HSBC (HSBA.L) som den første onsdag. Investorerne vil være opmærksomme på detaljer om den nye CEOs omstruktureringsplaner.
En anden vigtig hændelse vil være resultaterne fra FTSE-noterede minevirksomheder, herunder Rio Tinto (RIO.L), der også skal rapportere denne uge.
Endelig vil Lloyds (LLOY.L), en stor britisk bank, også offentliggøre sine resultater, selvom analytikere forventer et fald i indtjeningen før skat.
Her er et nærmere kig på, hvad man kan forvente:
Alibaba (9988.HK, BABA) - Tredje kvartalsresultater frigives torsdag den 20. februar. Aktierne i Alibaba er steget næsten 50% siden årets start, drevet af spændingen omkring selskabets AI-indsats. Investorerne fokuserer især på cloud-forretningen og dens vækstpotentiale.
Som bekræftet af selskabets formand, Joseph Tsai, vil Alibaba samarbejde med Apple (AAPL) om at bringe AI-funktioner til iPhones i Kina. Tsai nævnte, ”Apple har været meget selektiv. De har talt med flere virksomheder i Kina og valgte til sidst at samarbejde med os,” og tilføjede, ”De ønsker at anvende vores AI til at styrke deres telefoner.”
Tidligere på ugen afviste Alibaba rygter om, at de planlagde at investere i den kinesiske AI-udvikler DeepSeek. Denne spekulation opstod efter, at Alibaba lancerede en ny version af deres AI-model, Qwen 2.5, som de hævdede overgik DeepSeek-V3 modellen.
I sit kvartalsregnskab viste Alibaba, at indtægterne fra AI-relaterede produkter i deres cloud-forretning var vokset med trecifrede tal år-over-år i det femte kvartal i træk. Samlet set genererede cloud-forretningen 29,6 milliarder kinesiske yuan (£3,2 mia.), en stigning på 7% sammenlignet med året før.
Derren Nathan, leder af aktieanalyse hos Hargreaves Lansdown, kommenterede på Alibabas præstation: ”Cloud-forretningen har ikke helt nået højderne som dets amerikanske modparter, men så stærk profitvækst i sidste kvartal.”
”AI er en central drivkraft for cloud-forbruget, og fremkomsten af den kinesiske udfordrer DeepSeek har skabt en del opmærksomhed,” tilføjede Nathan. ”Virksomheden har afvist sin intention om at tage en andel i start-upen, men har også lanceret deres egen opdaterede AI-motor med nogle markante præstationspåstande. Mod den baggrund er investorstemningen blevet betydeligt styrket, så der er et pres for at levere.”
Nathan forventer, at Alibaba vil rapportere en vækst på 9% i cloud-forretningen for det tredje kvartal.
Generelt steg Alibabas indtægter i andet kvartal med 5% år-over-år og nåede 236,5 milliarder kinesiske yuan (£25,8 mia.). Nathan forventer, at dette tal vil være steget med 7% til 280 milliarder kinesiske yuan i det tredje kvartal.
Hold øje med, hvordan disse selskaber navigerer i det skiftende økonomiske landskab og leverer på deres indtjeningsforventninger.
Walmart (WMT) - Fjerde kvartalsresultater frigives torsdag den 20. februar. Som en af de største detailhandlere globalt set på salg, er Wall Streets forventninger til Walmarts (WMT) resultater høje, især midt i igangværende inflationspres.
Seneste data fra onsdag viste, at inflationen i USA steg mere end forventet i januar, hvor forbrugerprisindekset (CPI) steg med 3% år-over-år. Dette var højere end økonomernes forventninger på 2,9%.
I lyset af dette vil investorerne nøje følge Walmarts resultater for at få indsigt i sundheden hos den amerikanske forbruger. Aktierne i Walmart lukkede torsdagens session på et nyt all-time high på $105,05 (£83,25) per aktie, hvilket afspejler en imponerende stigning på 86% over det seneste år. I tredje kvartal rapporterede Walmart salg på $169,59 mia., hvilket overgik de forventede $167,5 mia. Justerede indtægter pr. aktie på $0,58 oversteg også forventningerne på $0,53.
Besøgende i Walmart-butikker voksede med 3,1% i tredje kvartal, hvilket oversteg prognosen på 2,82%, og e-handelsalg steg med 22%, hvilket langt overgik forventningen på 2,22%.
Baseret på disse solide resultater hævede Walmart sin prognose for helåret, og spår nu en vækst i nettoomsætningen på mellem 4,8% og 5,1%. Detailhandleren forventer også justerede indtægter pr. aktie at ligge mellem $2,42 og $2,47, op fra det tidligere interval på $2,35 til $2,43.
HSBC (HSBA.L) - Årsresultater frigives onsdag den 19. februar. I oktober afslørede Georges Elhedery en betydelig omstrukturering af HSBC’s (HSBA.L) struktur, kort efter han overtog som bankens CEO. Omstruktureringsinitiativet trådte i kraft ved begyndelsen af året og delte banken op i fire forskellige forretningsområder: Hong Kong, Storbritannien, virksomhed og institutionelt bankvæsen samt international formue- og premierbanking. HSBC (HSBA.L) meddelte, at denne omstrukturering skulle reducere "dublering af processer og beslutningstagning" inden for virksomheden.
Investorer venter nu spændt på flere detaljer om disse ændringer, når HSBC rapporterer sine årsresultater på onsdag. Ifølge en rapport fra Financial Times fredag forbereder HSBC at afsløre $1,5 mia. i årlige omkostningsbesparelser fra omstruktureringen i næste uges resultater.
Imens har Bloomberg rapporteret, at HSBC (HSBA.L) planlægger at igangsætte en ny runde af jobopfordringer i sin investeringsbank i næste uge. På tidspunktet for skrivningen havde en talsperson for HSBC ikke svaret på Yahoo Finance UK's anmodning om kommentar.
I tredje kvartal så HSBC en stigning på 10% i kvartalsvis indtjening før skat, som steg til $8,5 mia. Banken meddelte også en yderligere aktietilbagekøbsplan på $3 mia.
Dog faldt bankens netto renteindtægter (NII)—forskellen mellem hvad den betaler til sparekunder og modtager fra låntagere—med 17% sammenlignet med samme kvartal året før. Desuden faldt dens netto rente-margin med 1,46%.
Set i lyset af de kommende resultater bemærkede Matt Britzman, senior aktieanalytiker hos Hargreaves Lansdown (HL.L), "Indskudstrends er værd at have i tankerne, sparekunder er langsommere til at skifte til længerevarende konti, men HSBC er mere følsom over for migrering end sine konkurrenter."
"Låndeflertal vil også være et varmt emne, da HSBC har set sin markedsledende kreditkvalitet falde lidt på det seneste," tilføjede han.
Britzman nævnte også, "Til 2024 forventes $65,2 mia. i netto driftsindtægter at generere omkring $31,7 mia. i indtjening før skat."
Rio Tinto (RIO.L) - Årsresultater frigives onsdag den 19. februar. Rio Tinto (RIO.L) er klar til at offentliggøre sine årsresultater onsdag den 19. februar, sammen med andre FTSE-noterede minevirksomheder som Antofagasta (ANTO.L) og Glencore (GLEN.L), som også rapporterer næste uge.
Investeringsspecialister fra AJ Bell, herunder Russ Mould, Danni Hewson og Dan Coatsworth, har fremhævet flere udfordringer, som mineindustrien har stået over for det seneste år. Disse inkluderer bekymringer for Kinas økonomi og dens efterspørgsel efter råvarer, omkostningspres og blandede råvarepriser.
”Rio Tinto’s største indtægtskilde er jernmalm, hvor prisen er faldet med næsten en femtedel det seneste år, en tendens der overskygger gevinsterne i dens andre nøglemetaller som aluminium og kobber,” forklarede de.
Et centralt punkt for investorernes interesse har været rapporter om drøftelser mellem Rio Tinto og Glencore om en potentiel fusion. Det blev dog senere afsløret, at samtalerne ikke udviklede sig yderligere.
Mould, Hewson og Coatsworth bemærkede: ”Rio Tinto’s ledelse vil utvivlsomt være ivrige efter at holde sådanne fremskridt på afstand... og aktionærerne ser ud til at være gladere, hvis gruvearbejdere holder stramt på udgifterne og fusioner og opkøb, selv efter de betydelige nedskæringer i gæld og forbedringer i balancerne i det sidste årti.”
På trods af dette vil investorerne være opmærksomme på, hvordan Rio Tinto’s $6,7 mia. opkøb af Arcadium Lithium skrider frem. I forhold til virksomhedens præstation forventer investeringsspecialisterne, at Rio Tinto’s indtjening før renter, skat, afskrivninger og amortisering (EBITDA) for 2024 og 2025 vil forblive relativt stabil, anslået til mellem $23 mia. og $24 mia. Gruvevirksomhedens årsdividende for sidste år forventes at falde til $3,86, hvilket markerer det laveste niveau siden 2018.
”Ingen stigning er forventet i 2025 heller, da Rio fordøjer Arcadium og arbejder på flere store projekter, herunder Pilbara, Oyu Tolgoi kobberminen i Mongoliet, Simandou jernmalmsprojektet i Guinea og udvidelse af det argentinske Rincon lithiummine, hvor den første produktion begyndte sidste november, og Rio’s bestyrelse har godkendt et budget på $2,5 mia. for at øge produktionen til 60.000 ton lithiumcarbonat til batterier om året,” sagde eksperterne.
De fremhævede også, at Palliser Capital har arbejdet for, at Rio Tinto skal flytte sin primære aktie.
Lloyds (LLOY.L) - Årsresultater frigives torsdag den 20. februar. Efter Barclays (BARC.L) og NatWest (NWG.L) som begge har rapporteret resultater, der overgik forventningerne denne uge, skifter investorernes opmærksomhed nu til Lloyds (LLOY.L). Mens disse to banker så deres aktiekurser falde efter resultaterne, tyder markedsreaktionen på, at disse resultater ikke var nok til at imponere investorerne.
Lloyds forventes at rapportere et fald i indtjeningen før skat for året, hvilket skønnes at være £6,4 mia. ($8,07 mia.), ned fra £7,5 mia. i 2023. Desuden forudser analytikere en yderligere nedgang til £5,5 mia. i 2025.
Investeringsspecialisterne hos AJ Bell, herunder Russ Mould, Danni Hewson og Dan Coatsworth, bemærkede, at dette forventede fald er ”delvist takket være et fald i netto renteindkomster (når Bank of England langsomt reducerer renteperioder) og hensættelser relateret til Financial Conduct Authority’s undersøgelse af bilfinansieringsmarkedet.”
De forklarede, at analytikere forventer, at netto renteindtægter (NII) for året vil komme ind på £12,8 mia., lavere end de £13,8 mia. der blev registreret i 2023. De forventer også, at Lloyds vil rapportere en NII på £13,4 mia. for 2025. ”Retssager og adfærdsomkostninger er også minimale i 2024, men analytikere og investorer vil være opmærksomme her for kommentarer om bilfinansieringsmarkedet, hvor Lloyds tog en hensættelse på £450 mio. i den sidste periode af 2023,” tilføjede de. ”Regeringen har forsøgt at gribe ind for at begrænse eventuelle bøder, men højesteret vil tage stilling til dette i begyndelsen af april.”
”Analytikere forventer yderligere nedslag i 2025, når adfærdsomkostninger forventes at stige til £1,5 mia. fra £440 mio. i 2024 og £675 mio. i 2023,” sagde de.
Vedrørende kontantafkast forventer analytikere, at Lloyds vil erklære en samlet dividend på 3,09p for 2024, op fra 2,65p i 2023. Banken forventes også at annoncere et aktietilbagekøb på £2 mia. ”Sådanne store kontantafkast, med udsigt til mere i 2025, kan være den største årsag til den fremragende aktiekurspræstation for alle FTSE 100’s (^FTSE) Big Five banker,” sagde eksperterne. ”Men det vil være interessant at se, om strømmen af tilbagekøb falder i takt med, at aktierne ikke længere er så billige, som de var.”
Tidligere indlæg
Næste indlæg