Britische Banken im Angesicht wirtschaftlicher Risiken

Die Banken im Vereinigten Königreich stehen vor einer herausfordernden wirtschaftlichen Landschaft, auch wenn sie besser auf große wirtschaftliche Schocks vorbereitet sind als während der globalen Finanzkrise 2007-09. Im März 2025 warnte die Bank von England, dass wirtschaftliche Unsicherheiten und Handelsrisiken bis zum Jahresende anhalten und sogar zunehmen könnten. Diese Situation zwingt die Finanzinstitute, sich auf mögliche Zinserhöhungen vorzubereiten.

Die Bank von England entschied sich, die Zinssätze im Vereinigten Königreich bei 4,5% zu belassen, wie es die Mehrheit des Geldpolitischen Ausschusses (MPC) wählte. Dies geschieht, um sicherzustellen, dass die Inflation niedrig bleibt. Trotz der Tatsache, dass die Zinssätze über dem angestrebten Ziel von 2% liegen, erklärte Gouverneur Andrew Bailey, dass sich die Sätze auf einem allmählich sinkenden Weg befänden. Ökonomen erwarten auch zwei weitere Zinssenkungen für den Rest des Jahres, was andere Banken im Vereinigten Königreich dazu ermutigen könnte, ihre eigenen Zinsen zu senken und die Wirtschaftstätigkeit durch niedrigere Kreditkosten anzukurbeln.

Bis es jedoch so weit ist, werden die steigenden Zinssätze nicht nur Kreditnehmer und Hypothekenschuldner unter Druck setzen, sondern auch die britischen Banken belasten, deren Rentabilität durch inflationäre Schocks beeinträchtigt wird. Zusätzliche Unsicherheit ergibt sich aus makroökonomischen Faktoren, wie beispielsweise den von den Vereinigten Staaten erhobenen Zöllen und der drohenden Möglichkeit einer erneuten Rezession im Vereinigten Königreich.

Die Zölle, die von US-Präsident Donald Trump eingeführt wurden, belasten die britischen Finanzsysteme erheblich. Eine Basiszoll von 10% auf fast alle Waren hat die britischen Unternehmen stark getroffen, insbesondere die Stahlindustrie, die mit einem zusätzlichen 25%-Zoll auf Importe in die USA zu kämpfen hat. British Steel, eines der am stärksten betroffen Unternehmen, hat mit täglichen Verlusten von rund 700.000 Pfund zu kämpfen.

Obwohl Regierungsinterventionen helfen können, die finanziellen Verluste bestimmter Sektoren zu begrenzen, ist die Zinsentwicklung eine andere Angelegenheit. Die Prognosen der Ökonomen lassen auf Zinssenkungen schließen, doch falls die Zölle die Preise weiter in die Höhe treiben, könnte der Zinssatz von 4,5% länger bestehen bleiben und die Inflation unter Kontrolle zu bringen, erschweren.

Die ansteigenden Zinssätze könnten auch in Form höherer Renditen für Kredite vorteilhaft sein, aber sie schwächen insgesamt das Wirtschaftswachstum. Während der Finanzpolitische Ausschuss die britischen Banken als stabil einschätzt, könnte eine bevorstehende Rezession deren Fähigkeit, wirtschaftliche Schocks zu bewältigen, beeinträchtigen.

Eine Rezession wird als zwei aufeinanderfolgende Quartale mit negativem Wirtschaftswachstum definiert. Der Vereinigten Königreich hatte bereits eine milde Rezession im Jahr 2023 erlebt, und mit dem Druck durch Trumps Maßnahmen könnte eine weitere Bedrohung bevorstehen.

Die Ängste vor einer Rezession könnten zu einem Rückgang des Verbrauchervertrauens und der Ausgaben führen, was wiederum die Banken durch einen verminderten Kreditbedarf direkt betreffen würde. In der Folge könnten Bankaktien und Gewinne durch eine Zunahme von Zahlungsausfällen und Kreditausfällen schwer getroffen werden.

Um den Herausforderungen durch stagnierendes Wachstum zu begegnen, setzen britische Banken auf innovative Finanzlösungen. Die Banken sind durch regulatorische Berichterstattung und digitale Transformation in der Lage, finanziellen Risiken und Herausforderungen besser zu begegnen. Tools wie Wolters Kluwer’s OneSumX helfen den Banken, ihre Vorschriften effizient zu berichten und gleichzeitig Risiken zu managen.

Zudem wird das Rahmenwerk Basel III von der Bank von England gefördert, um Resilienz und Risikominderung zu betonen. Dies fördert die finanzielle Stabilität, indem es qualitätsgesicherte echtzeit Liquiditätsreserven fordert, die die Banken in Krisenzeiten benötigen. Trotz aller Herausforderungen, wie steigenden Zöllen und der drohenden Rezession, können sich die britischen Banken durch Compliance mit diesen Rahmenwerken wappnen und ihre Anpassungsfähigkeit verbessern.