Wie sollte sich Ihre Vermögensaufteilung ändern?

Eine der entscheidendsten finanziellen Entscheidungen, die Sie treffen müssen, ist die Aufteilung Ihres Portfolios in verschiedene Anlageklassen im Laufe der Zeit. Mit zunehmendem Alter werden sich wahrscheinlich auch Ihre finanziellen Prioritäten ändern. Die Frage lautet: Wie sollte sich Ihre Portfolioaufteilung mit Ihnen entwickeln?

Ein gängiger Ansatz ist die Regel "100 minus Ihr Alter" (oder "110 minus Ihr Alter") für Ihre Aktienquote. Das heißt, wenn Sie 25 Jahre alt sind, halten Sie 75 % Aktien [100 – 25 = 75] und 25 % Anleihen. Mit 50 Jahren wären es 50 % Aktien und 50 % Anleihen. Alternativ, bei Anwendung der Regel "110 minus Ihr Alter", wären es 85 % Aktien [110 – 25 = 85] mit 25 und 60 % Aktien mit 50.

Eine weitere beliebte Lösung ist der Einsatz eines Zieljahresfonds, der allmählich seine Aufteilung hin zu Anleihen verlagert, je näher das "Ziel" Rentenalter rückt. Ein entsprechendes Diagramm von PGIM zeigt die Zuteilung eines 2060-Zieljahresfonds: Ähnlich wie bei der "100 minus Ihr Alter"-Regel verringert sich der Aktienanteil in einem Zieljahresfonds über die Zeit von etwa 95 % in Ihren späten 20ern auf 45 % im Alter von 65 Jahren.

Beide Ansätze bekräftigen die Vorstellung, dass jüngere Menschen mehr Geld in chancenreiche, risikobehaftete Anlagen wie Aktien investieren sollten und sich konservativer auf ihre Rente zubewegen sollten. Der Grund dafür ist einfach: Mit zunehmendem Alter haben wir weniger Zeit, um Verluste in Aktien auszugleichen, daher müssen wir unser Risiko entsprechend reduzieren.

Dies ist die gängige Denkrichtung zur Vermögensallokation im Alter, und es ist nicht der schlechteste Weg, dies zu handhaben. Doch wenn wir unser Denken über Risiko neu gestalten, können wir noch besser abschneiden. Lassen Sie uns tiefer eintauchen.

Risiko in Ihrem Portfolio vs. Risiko überall sonst

Die meisten altersbasierten Anlageempfehlungen konzentrieren sich ausschließlich auf das Risiko, das wir in unseren Portfolios eingehen. Wir wissen jedoch, dass finanzielle Risiken nicht auf unsere Brokerage- und Rentenkonten beschränkt sind. Wenn wir die Risiken im größeren Kontext unseres Lebens betrachten, können wir zu überraschenden Schlussfolgerungen gelangen, die nicht immer mit den traditionellen altersbasierten Allokationsregeln übereinstimmen.

Wenn Sie beispielsweise bei Ihrer höchsten Verbindlichkeit die geringste Aktienquote haben, könnte dies bedeuten, dass Sie in der Mitte Ihrer Karriere und mit einer wachsenden Familie weniger Aktien halten sollten, nicht erst mit 65 Jahren. Ja, ein 45-Jähriger hat 20 Jahre mehr, um einen Verlust auszugleichen, hat aber auch mehr Verbindlichkeiten im mittelfristigen Zeitraum als ein 65-Jähriger.

Wenn Sie solche Risiken in Ihre Anlageentscheidungen einbeziehen, kann Ihre Asset-Mischung von den traditionellen altersbasierten Ansätzen abweichen. Nachdem wir nun einen besseren Rahmen für diese Entscheidungen haben, lassen Sie uns betrachten, wie sich Ihre Allokationsentscheidungen in jeder Lebensdekade ändern sollten.

Ihre 20er (Risikotoleranz, Karriere und Gewohnheiten)

In Ihren 20ern starten Sie wahrscheinlich Ihre Karriere und Ihre Investmentreise. Dies hat drei wichtige Auswirkungen auf Ihre Vermögensallokation.

• Experimentieren mit Ihrer Risikotoleranz. In Ihren 20ern haben Sie wahrscheinlich das wenigste Geld, das Sie je haben werden. Daher sind Investitionsfehler weniger kostspielig (in absoluten Zahlen) als später im Leben. Dies bedeutet, dass Sie ohne Sorgen mit Ihrer Risikotoleranz experimentieren können. Beispielsweise können Sie offensiv vorgehen, einen Rückgang erleben und sehen, wie Sie darauf reagieren.
• Nicht die falschen Lektionen lernen. Wenn Sie keine größeren Rückgänge erleben, könnte Ihre Risikotoleranz nicht korrekt kalibriert sein. Achten Sie darauf, dass Ihre Erfahrungen nicht typischen historischen Rückgängen entsprechen.
• Konzentrieren Sie sich mehr auf Ihre Karriere. Wenn Sie in Ihren 20ern weniger Geld investiert haben, hat Ihre Allokation zu diesem Zeitpunkt weniger Bedeutung. Daher sollten Sie sich auf Ihre Karriere konzentrieren, anstatt obsessiv über Ihre Investitionen nachzudenken.

Wenn Sie Ihre Risikotoleranz besser verstehen, in Ihrer Karriere Fortschritte machen und gute Gewohnheiten in Ihren 20ern aufbauen, sind Sie gut auf die großen Entscheidungen eingestellt, die das Leben in Ihren 30ern mit sich bringt.

Ihre 30er (Investieren für Lebensentscheidungen)

In Ihren 30ern sollte Ihr Portfolio größer sein, Sie sollten mehr verdienen und Ihre Risikotoleranz besser kennen. Doch genau in dem Moment, in dem Sie anfangen, alles herauszufinden, müssen Sie anfangen, für große Lebensereignisse wie Hochzeiten, Hauskäufe und Kinder zu investieren.

Wenn Sie planen, eines dieser Ereignisse zu erleben (die in der Regel mit einer großen Ausgabe verbunden sind), müssen Sie dafür planen. Dazu gibt es zwei Ansätze:

• Geld zur Seite legen. Wenn Sie für einen großen Kauf sparen, sollten Sie Bargeld oder bargeldnahe Instrumente (z.B. kurzfristige US-Staatsanleihen) bereithalten. Überlegen Sie, ob der Kauf innerhalb von drei Jahren stattfinden wird, sollten Sie es vermeiden, Risiken einzugehen.
• Das Portfolio-Risiko verringern. Anstatt Bargeld speziell für den Kauf zurückzulegen, könnten Sie das gesamte Risiko Ihres Portfolios reduzieren, am Tag des Kaufs verkaufen und das Risiko danach wieder erhöhen.

Unabhängig vom gewählten Ansatz dreht sich in Ihren 30ern alles um Prioritäten. Wenn Sie einige dieser Ziele erreichen, müssen Sie vielleicht das Risiko in Ihren 40ern und 50ern zurückfahren.

Ihre 40er und 50er (Risiko zurückfahren)

In diesen Jahrzehnten sollten Ihre Zahlungsströme (z.B. Ausgaben) ihren Höhepunkt erreichen. Gerade Familien mit Kindern und Hypotheken müssen sicherstellen, dass sie finanziell gut geschützt sind. Überlegen Sie sich:

• Die richtige Versicherung. Wenn Sie Eigenheim besitzen, sollten Sie sich über Ihre Policen im Klaren sein. Es ist klüger, Prämien zu zahlen und nichts in Anspruch zu nehmen, als in einer unvorhergesehenen Situation schuldenfrei zu bleiben.
• Die Notfallreserve erhöhen.Die Höhe des Notfallfonds sollte in den 40ern und 50ern auf mindestens ein Jahr anwachsen, insbesondere wenn Sie junge Kinder oder pflegebedürftige Eltern unterstützen.
• Das Portfolio-Risiko reduzieren. In den 20ern und 30ern könnte Ihr Portfolio stark auf Aktien ausgerichtet und damit volatil sein. In Ihren 40ern und 50ern sollten Sie dieses Risiko reduzieren, um besser zu Ihrem Risikoprofil zu passen.

In Ihren 60ern und später hängt die Aufteilung Ihres Portfolios von Ihren individuellen Umständen ab. Jeder hat unterschiedliche Pläne und Wünsche für den Ruhestand, und Ihr Portfolio sollte diese widerspiegeln.

Die wichtigste Erkenntnis ist, dass das Alter zwar ein wichtiger Faktor für Ihre Portfolioaufteilung ist, aber nicht das einzige Kriterium sein sollte. Risikotoleranz, Einkommen und Ausgaben haben erheblichen Einfluss auf Ihre Vermögensallokation im Laufe der Zeit.

Die große Änderung in dieser Denkweise besteht darin, Ihre Allokation situationsbedingt und nicht altersbedingt zu gestalten. Gehen Sie also verantwortungsbewusst an Ihre Investments heran, um optimale Entscheidungen zu treffen.