Auto-Finanzskandal könnte PPI übertreffen

Die Car-Finance-Affäre könnte das Ausmaß des PPI-Skandals übertreffen, so die Warnung der Aufsichtsbehörde FCA. Ein Anwalt der FCA deutete an, dass die Höhe der Entschädigungen möglicherweise größer ausfallen wird als ursprünglich angenommen und vergleichbare Dimensionen erreichen könnte wie beim PPI, das den Banken Kosten von 50 Milliarden Pfund verursachte.

Der Hauptjurist der FCA, Stephen Braviner Roman, bestätigte, dass ein kürzlich ergangenes Urteil des Berufungsgerichts im Oktober über die Struktur der Auto-Finanzprovisionen die Möglichkeit für Verbraucherentschädigungen erheblich erweitert hat. Dieses entscheidende Urteil stellte fest, dass die Praxis, Autohäuser geheim Provisionen für die Vermittlung von Krediten zu zahlen, ohne die Höhe und Bedingungen dieser Provisionen den Kreditnehmern offenzulegen, illegal ist.

Das Urteil geht über die von der FCA untersuchte spezielle Art von Provisionszahlungen hinaus, die auch als diskretionäre Provisionsvereinbarungen (DCAs) bezeichnet werden und die von der Aufsichtsbehörde bereits 2021 untersagt wurden. "Wir haben zuvor gesagt, dass wir bei der Betrachtung von DCAs allein nicht denken, dass es das Ausmaß von PPI hat", sagte Braviner Roman während einer Anhörung des Schatzamtes vor Mitgliedern des Parlaments. "Aber das war, als wir nur die DCAs betrachtet haben. Daher wäre es verfrüht zu sagen, dass es jetzt definitiv nicht das Ausmaß von PPI hat."

Die Konsequenzen deuten darauf hin, dass die durch Kreditgeber wie Lloyds, Santander UK und Close Brothers entstandenen Kosten die von Moody's prognostizierten 30 Milliarden Pfund übersteigen könnten. Der Geschäftsführer der FCA, Nikhil Rathi, hatte zu Jahresbeginn den Vergleich heruntergespielt und erklärt, dass er "nicht erwartet, dass sich dieses Problem so entwickelt wie PPI".

Inzwischen hat das Urteil des Berufungsgerichts den Umfang der zuvor limitierten Untersuchung erheblich erweitert. Die betroffenen Kreditgeber im Zusammenhang mit der Autofinanzierung, namentlich Close Brothers und FirstRand, der Eigentümer von MotoNovo, bemühen sich derzeit, das Urteil vor dem Obersten Gerichtshof anzufechten.

PPI stellte den teuersten und längsten Verbraucherskandal in der Geschichte Großbritanniens dar. Etwa 64 Millionen Policen wurden im Vereinigten Königreich verkauft, hauptsächlich zwischen 1990 und 2010, wobei einige aus den 1970er Jahren stammten und oft mit Krediten, Hypotheken und anderen Finanzprodukten gebündelt waren.

Regulierungsbehörden begannen 2006 mit der Verhängung von Strafen, nachdem sie festgestellt hatten, dass die kostspieligen Versicherungen häufig aggressiv vermarktet und von Banken falsch verkauft wurden, die behaupteten, die Policen würden im Falle von Krankheit oder Jobverlust Schutz bieten. Tatsächlich generierten diese Policen enorme Gewinne für die Banken, aber zahlreiche Ausschlüsse führten dazu, dass viele Kunden keine Ansprüche geltend machen konnten.

Die betroffenen Kreditgeber zahlten weiterhin bis 2019 Geldstrafen und Entschädigungen an betroffene Kunden, was insgesamt Kosten von etwa 48,5 Milliarden Pfund für die Branche verursachte.

Inmitten dieser Entwicklungen warnte der Geschäftsführer der FCA, dass die Absichten des Kanzlers, die Vorschriften zu lockern und ein höheres Risikoprofil im Finanzsektor zu fördern, unvermeidlich skrupellose Individuen anziehen würden. "Wir können nicht alles stoppen. Wenn wir mehr Risiko ins System lassen wollen ... zieht das manchmal Menschen an, die nicht die besten Absichten haben", bemerkte Rathi.

Rathi sprach über den Inhalt des Ermächtigungsbriefes des Kanzlers, der deutlich machte, dass Initiativen zum Verbraucherschutz "sinnvolles Risikomanagement" im Finanzbereich nicht behindern sollten. Rachel Reeves forderte ebenfalls die FCA auf, ihre Unterstützung für das Wachstum und die Wettbewerbsfähigkeit der Unternehmen in der City zu verbessern.

Der Ermächtigungsbrief wurde kurz nach Reevess Rede an Bankiers beim jährlichen Dinner im Mansion House versandt, bei der sie erklärte, die Vorschriften, die zum Schutz der Wirtschaft nach der globalen Finanzkrise von 2007-08 geschaffen wurden, hätten "überreagiert". Ihre Aussagen sorgten für Kontroversen, insbesondere da die nachsichtigen Vorschriften von Labour im Jahr 2008 zur Pleite der Royal Bank of Scotland führten.

Die gescheiterte RBS verschärfte die globale Finanzkrise, was die Regierung zwang, zig Milliarden Pfund zur Rettung mehrerer Banken bereitzustellen, was wiederum zu Jahren der Rezession und Haushaltskürzungen in Großbritannien führte.

Der wachsende Autofinanzierungsskandal, der möglicherweise Entschädigungsforderungen hervorruft, die den PPI-Skandal rivalisieren, wirft ernsthafte Bedenken hinsichtlich der Integrität der Finanzbranche auf. Während der Umfang des Fehlverhaltens sich vergrößert, können viele Verbraucher erhebliche finanzielle Verluste erleiden, was das ohnehin angespannte Verhältnis zwischen Banken und der Öffentlichkeit weiter belastet.

Obwohl einige Unternehmen gegen die Urteile vorgehen und den Prozess hinauszögern, ist der Schaden für das Verbrauchervertrauen unbestritten. Wenn der Skandal zu den prognostizierten hohen Auszahlungen führt, könnte dies zu noch größerer finanzieller Instabilität führen, während Steuerzahler und Verbraucher erneut die Zeche zahlen müssen, während Banken weiterhin echter Verantwortung entkommen.