Der größte Ponzi-Betrug: Madoffs Geschichte

Bernard Lawrence "Bernie" Madoff war ein amerikanischer Finanzier, der für das größte Ponzi-Schema aller Zeiten bekannt wurde und dabei zehntausende Anleger um etwa 65 Milliarden Dollar betrog – über einen Zeitraum von mindestens 17 Jahren.

Er war auch ein Pionier im Bereich des elektronischen Handels und diente in den frühen 90er Jahren als Vorsitzender der Nasdaq-Börse.

Madoff verstarb am 14. April 2021 im Alter von 82 Jahren in einem Gefängniskrankenhaus, während er eine 150-jährige Haftstrafe wegen Geldwäsche, Wertpapierbetrugs und verschiedener anderer Verbrechen absitzte.

Die gesamte Geschichte von Madoff ist auch in dem Buch "The Wizard of Lies" dokumentiert.

Wichtige Punkte

Bernie Madoff war der Finanzmanager hinter einem der größten Betrügereien, die je gesehen wurden.

Sein Ponzi-Schema dauerte viele Jahre und betrog zahllose Investoren um Milliarden.

Die Menschen glaubten an Madoff, weil er glaubwürdig wirkte, beeindruckende, aber nicht utopische Renditen anbot und behauptete, eine solide Anlagestrategie zu verfolgen. 2009 wurde er zu 150 Jahren Gefängnis verurteilt.

Frühes Leben und Ausbildung

Madoff wurde am 29. April 1938 in Brooklyn, New York, als Sohn von Ralph und Sylvia Madoff geboren. Sein Vater war Installateur, bevor er mit seiner Frau in die Finanzwelt einstieg und Gibraltar Securities gründete, das später aufgrund von Druck der SEC schließen musste.

Bernie erwarb 1960 seinen Bachelor-Abschluss in Politikwissenschaft von der Hofstra Universität und machte kurz einen Abstecher zur juristischen Fakultät von Brooklyn. Während seiner Studienzeit heiratete er seine Schulfreundin Ruth (geb. Alpern) und gemeinsam gründeten sie 1960 die Bernard L. Madoff Investment Securities LLC.

Anfangs handelten sie mit Nebenwerten, wobei Madoff 5.000 Dollar einsetzte, die er durch die Installation von Sprinklern und als Rettungsschwimmer verdient hatte.

Bedeutende Erfolge

Madoff hatte das Gefühl, nicht wirklich zur Elite der Wall Street zu gehören. In einem Gespräch mit dem Journalisten Steve Fishman sagte er: "Wir waren eine kleine Firma, wir waren kein Mitglied der New Yorker Börse. Das war sehr offensichtlich."

Er gewann an Anerkennung als hartnäckiger Market Maker und erzielte jährlich rund 100 Millionen Dollar Einnahmen. 1990 übernahm er den Vorsitz der Nasdaq und hatte diese Position auch 1991 und 1993 inne.

Drama, Täuschung und Gesetzesbruch

Madoff zog Investoren an, indem er mit großen, konstanten Renditen warb, basierend auf einer Strategie namens Split-Strike-Conversion.

Was er tatsächlich tat, war, das Geld seiner Kunden in ein einziges Bankkonto zu leiten, um bestehende Kunden auszuzahlen, die ihr Geld abheben wollten. Dies geschah über Jahre, indem er immer neue Investoren und deren Gelder anwarb.

Die gesamte Masche brach schließlich im späten Jahr 2008 zusammen, als die Märkte einbrachen, und eine Flut von Anlegern ihr Geld zurückforderte.

Am 10. Dezember 2008 gestand er seinen Söhnen, die Teil seiner Firma waren, dass er unehrlich gewesen war. Am nächsten Tag meldeten sie ihn den Behörden.

Die Akteure

Es ist unklar, wann genau Madoffs Ponzi-Schema begann. Er behauptete, es habe in den frühen 90er Jahren begonnen, sein Account-Manager Frank DiPascali, der seit 1975 bei der Firma war, sagte jedoch, der Betrug finde "schon so lange ich mich erinnern kann" statt.

Madoffs legitimes Geschäft war äußerst profitabel, dennoch schien er einen unstillbaren Drang zur Gier zu haben. In Gesprächen mit Fishman räumte er ein, dass er nicht allein verantwortlich war, sagte jedoch nicht, wer ihn überzeugt hatte.

Das Schema

Als Kunden ihre Investitionen abziehen wollten, nutzte Madoff frische Gelder von neuen Investoren für die Auszahlungen und bewahrte so den Schein herausragender Renditen. Etwa die Hälfte von Madoffs Investoren konnte gewinnbringend abziehen, wurde jedoch später aufgefordert, einen Fonds zur Entschädigung der betrogenen Anleger zu speisen.

Er kultivierte eine Fassade von Respektabilität und Wohltätigkeit. Viele gemeinnützige Organisationen fielen seinem Betrug zum Opfer, 10 % der Gesamtgelder stammten von diesen Institutionen.

Die Untersuchung

Die SEC hatte Madoff und seine Investmentfirma seit 1992 immer wieder untersucht, was viele frustrierte, als er letztlich angeklagt wurde. Harry Markopolos war einer der ersten, der den Betrug erkannte, doch seine Meldungen wurden lange ignoriert.

Die SEC nahm 2008 viel Kritik auf sich, da sie nicht schnell genug reagierte, nachdem Madoffs Betrug ans Licht kam. Letztendlich erhielt Madoff eine 150-jährige Haftstrafe und musste 170 Milliarden Dollar zurückerstatten.

Die Folgen

Madoffs betrügerische Machenschaften hinterließen ein beträchtliches Erbe der Enttäuschung und des Verlusts. Viele Menschen verloren ihr gesamtes Erspartes, während nur ein kleiner Teil zurückerstattet wurde. Madoffs Handlungen führten zu einem massiven Vertrauensverlust in die Finanzmärkte und die regulatorischen Systeme.