Indexfonds einfach erklärt: So funktionieren sie

Was ist ein Indexfonds und wie funktioniert er? Wenn Sie Ihr Geld wachsen lassen möchten, ohne ständig den Aktienmarkt im Blick zu haben, könnten Indexfonds Ihre beste Wahl sein. Sie sind kostengünstig, leicht verständlich und auf langfristiges Wachstum ausgelegt – selbst wenn Sie kein Investment-Profi sind.

Indexfonds haben sich zu einer bevorzugten Strategie für Anleger entwickelt, die stabile Renditen ohne hohe Gebühren oder das Risiko des Marktzeitens suchen. Viele der führenden Finanzexperten empfehlen diese Anlagemöglichkeit, darunter Warren Buffett, der festgestellt hat, dass die meisten Menschen besser beraten wären, in kostengünstige Indexfonds zu investieren, anstatt den Markt zu schlagen.

In diesem Leitfaden erklären wir Ihnen genau, wie Indexfonds funktionieren, wie sie sich von Investmentfonds und ETFs unterscheiden und wie Sie noch heute mit dem Investieren beginnen können.

Wichtige Erkenntnisse

• Ein Indexfonds ist eine Art von Investmentfonds oder ETF, der darauf abzielt, die Performance eines bestimmten Marktindex nachzubilden, wobei eine breite Diversifikation zu niedrigen Kosten geboten wird.
• Indexfonds werden passiv verwaltet, im Gegensatz zu vielen aktiv verwalteten Fonds. ETFs werden wie Aktien während des Tages gehandelt, während Indexfonds zum Tagesendpreis gehandelt werden. In der Regel haben Indexfonds niedrigere Gebühren und eine bessere Steuereffizienz.
• Die Hauptvorteile von Indexfonds sind Diversifikation, niedrige Kosten und stetige Renditen. Nachteile sind eine begrenzte Aufwärtsbewegung, Marktrisiko und eine hohe Konzentration auf große Unternehmen in einigen Indizes.

Was ist ein Indexfonds?

Ein Indexfonds ist eine Anlageform, die darauf abzielt, die Performance eines bestimmten Marktindex, wie dem S&P 500 oder dem Dow Jones Industrial Average, nachzubilden, indem er dieselben Aktien oder Anleihen hält, die in diesem Index enthalten sind.

Sie können in Indexfonds über Investmentfonds oder ETFs investieren. Beide bieten niedrige Gebühren, breite Diversifikation und eine einfache Möglichkeit, Ihr Geld im Laufe der Zeit zu vermehren, ohne einzelne Aktien auswählen zu müssen.

Wie funktionieren Indexfonds?

Indexfonds verfolgen eine passive Strategie. Statt zu versuchen, den Markt zu übertreffen, spiegeln sie ihn wider, indem sie dieselben Vermögenswerte halten wie der Index, den sie verfolgen.

Dieser Ansatz hält die Kosten niedrig und reduziert die Notwendigkeit für häufiges Trading. Ihre Renditen bewegen sich im Gleichschritt mit dem Gesamtmarkt und bieten ein Gleichgewicht zwischen Risiko und langfristigem Wachstum.

Indexfonds vs. Investmentfonds vs. ETFs: Wo liegen die Unterschiede?

Obwohl Indexfonds, Investmentfonds und ETFs ähnlich erscheinen mögen, funktionieren sie in wesentlichen Aspekten unterschiedlich. Die größten Unterschiede liegen in der Verwaltung, dem Handel und den Kosten.

• Indexfonds sind passiv verwaltet. Sie zielen darauf ab, die Performance eines Marktindex zu erreichen, indem sie die gleichen Aktien oder Anleihen halten. Dieser unkomplizierte Ansatz hält die Gebühren niedrig und macht sie zu einer einfachen Wahl für langfristige Investitionen.
• Investmentfonds hingegen sind häufig aktiv verwaltet. Fondsmanager versuchen, den Markt zu übertreffen, indem sie Aktien auswählen oder Handelszeitpunkte bestimmen. Dies kann zu höheren Renditen führen – jedoch auch zu höheren Gebühren und mehr Risiko, wenn diese Entscheidungen nicht aufgehen.
• ETFs werden häufig passiv verwaltet, ähnlich wie Indexfonds, werden jedoch wie Aktien gehandelt. Sie können sie während des Tages zu Marktpreisen kaufen und verkaufen. Dies gewährleistet mehr Kontrolle und kann zu einer besseren Steuereffizienz im Vergleich zu traditionellen Investmentfonds führen.

Indexfonds vs. aktiv verwaltete Fonds

Aktiv verwaltete Fonds versuchen, den Markt zu übertreffen, während Indexfonds darauf abzielen, ihn zu erreichen. Dieser einfache Unterschied führt über die Zeit zu sehr unterschiedlichen Ergebnissen.

• Aktiv verwaltete Fonds sind auf die Fähigkeit eines Managers angewiesen, die richtigen Aktien auszuwählen oder den Markt richtig zu timen. Theoretisch könnte dies zu höheren Renditen führen. In der Praxis schneiden jedoch die meisten aktiven Fonds schlechter als ihre Benchmarks ab, insbesondere nach Abzug der Gebühren. Studien zeigen kontinuierlich, dass nur ein kleiner Prozentsatz aktiver Manager über lange Zeiträume hinweg den Markt übertrifft.
• Indexfonds hingegen halten die Kosten niedrig, indem sie sich an einer festgelegten Liste von Anlagen orientieren. Es gibt keine Spekulation und keinen ständigen Kauf und Verkauf. Diese passive Strategie hält die Gebühren gering, was einen erheblichen Einfluss auf die langfristigen Renditen hat.

Für die meisten Anleger – insbesondere Anfänger – bieten Indexfonds eine verlässlichere Möglichkeit, Wohlstand aufzubauen, ohne die Risiken und Kosten einer aktiven Verwaltung.

Beliebte Aktienindizes, die von Indexfonds verfolgt werden

Indexfonds orientieren sich an spezifischen Marktbenchmarks. Jeder von ihnen spiegelt einen anderen Marktbereich wider und beeinflusst, wie ein Fonds aufgebaut ist und wie er sich im Laufe der Zeit entwickelt.

Dow Jones Industrial Average

Der Dow Jones Industrial Average verfolgt 30 der größten Unternehmen in den USA. Dies sind bekannte Marken aus Sektoren wie Technologie, Finanzen und Konsumgüter. Obwohl der Dow enger gefasst ist als andere Indizes, gehört er zu den ältesten und am meisten verfolgten in der Branche.

S&P 500

Der S&P 500 umfasst 500 der größten US-Unternehmen aus vielen Branchen. Er wird häufig als Maßstab für die Gesamtperformance des Marktes verwendet. Viele Indexfonds verwenden den S&P 500 als Benchmark aufgrund seiner breiten Abdeckung und der starken langfristigen Ergebnisse.

Nasdaq Composite Index

Der Nasdaq Composite umfasst mehr als 3.000 Unternehmen, die an der Nasdaq-Börse gelistet sind. Er ist stark auf Technologieunternehmen ausgerichtet, einschließlich sowohl großer Unternehmen als auch kleiner Wachstumsunternehmen. Dieser Index ist eine gängige Möglichkeit, den Technologiesektor zu verfolgen.

Russell 3000

Der Russell 3000 umfasst die 3.000 größte an der Börse gehandelte US-Unternehmen. Er repräsentiert etwa 98 % des Gesamtmarktes und schließt sowohl Large-Cap- als auch Small-Cap-Aktien ein. Dieser Index wird häufig in den Russell 1000 für größere Unternehmen und den Russell 2000 für kleinere unterteilt.

Vor- und Nachteile der Investition in Indexfonds

Indexfonds bieten eine einfache Möglichkeit, in den Markt zu investieren, sind jedoch nicht für jede Strategie geeignet. Hier ist ein klarer Überblick über die Vor- und Nachteile.

Vorteile

• Diversifikation – Indexfonds verteilen Ihr Geld auf Hunderte oder sogar Tausende von Aktien oder Anleihen. Dies senkt das Risiko, das mit einem einzigen Unternehmen oder Sektor verbunden ist.
• Niedrige Gebühren – Da Indexfonds keine aktive Verwaltung benötigen, erheben sie in der Regel deutlich niedrigere Gebühren als Investmentfonds. Dadurch verbleibt mehr von Ihrer Rendite in Ihrer Tasche.
• Einfach zu verwenden – Sie müssen keine Aktien auswählen oder den Markt timen. Indexfonds sind leicht verständlich und eignen sich sowohl für Anfänger als auch für langfristige Anleger.
• Verlässliche Performance – Indexfonds halten oft mit oder übertreffen aktiv verwaltete Fonds über die Zeit, insbesondere wenn die Gebühren berücksichtigt werden.

Nachteile

• Begrenzte Aufwärtsbewegung – Indexfonds zielen darauf ab, den Markt zu erreichen, nicht ihn zu übertreffen. Wenn Sie nach einem hohen Wachstumspotenzial suchen, könnte dieses Vorgehen zu konservativ erscheinen.
• Marktrisiko – Indexfonds steigen und fallen mit dem Markt. In einem Rückgang werden Ihre Anlagen zusammen mit dem Index fallen, den sie verfolgen.
• Keine aktiven Entscheidungen – Diese Fonds passen sich nicht an kurzfristige Markttrends oder sich ändernde wirtschaftliche Bedingungen an. Sie halten sich immer an den Index.
• Tracking-Fehler – Ein Fonds kann seine Indexstruktur nicht immer genau nachbilden. Unterschiede im Timing, Gebühren oder Strategie können kleine Leistungslücken verursachen.
• Konzentrationsrisiko – Einige Indexfonds gewichten größere Aktien stärker, was bedeutet, dass die Exposition gegenüber kleineren Unternehmen mit Wachstumspotenzial verringert wird.

Wie man mit Indexfonds beginnt

• Ziele setzen – Entscheiden Sie, wofür Sie investieren möchten. Sparen Sie für die Rente, bauen Sie Wohlstand auf oder legen Sie Geld für eine große Ausgabe zurück?
• Fonds auswählen – Wählen Sie einen Indexfonds mit niedrigen Gebühren und breiter Marktabdeckung. Achten Sie auf die langfristige Performance und stellen Sie sicher, dass sie zu Ihren Zielen passt.
• Ein Konto eröffnen – Nutzen Sie ein Online-Brokerage oder einen Robo-Advisor. Viele Plattformen bieten provisionsfreie Indexfonds mit niedrigen oder keinen Mindestinvestitionen an.
• Investieren Sie – Entscheiden Sie, wie viel Sie investieren möchten, und überlegen Sie, Ihre Beiträge zu automatisieren, um über die Zeit konsistent zu bleiben.

Beste Indexfonds für Anfänger im Jahr 2025

Wenn Sie gerade erst anfangen, kann die Auswahl eines Fonds mit niedrigen Gebühren und breiter Marktabdeckung Ihnen langfristigen Erfolg sichern. Hier sind einige der einsteigerfreundlichsten Indexfonds, die Sie in Betracht ziehen könnten:

• Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX) – Bietet Zugang zum gesamten US-Aktienmarkt, einschließlich Small-, Mid- und Large-Cap-Aktien.
• Schwab U.S. Broad Market ETF (SCHB) – Ermöglicht kostengünstigen Zugang zu Tausenden von US-Aktien mit starker Diversifikation.
• Fidelity ZERO Total Market Index (FZROX) – Hat keine Kostenquote und keine Mindestinvestition, was ihn ideal für Erstinvestoren macht.
• Vanguard S&P 500 ETF (VOO) – Verfolgt den S&P 500 mit einer der niedrigsten Kostenquoten der Branche.
• iShares Core S&P Total U.S. Stock Market ETF (ITOT) – Bietet eine umfassende Marktabdeckung mit strenger Indexverfolgung und niedrigen Gebühren.
• Fidelity ZERO Large Cap Index (FNILX) – Konzentriert sich auf Large-Cap-Aktien ohne Verwaltungsgebühren oder Investitionsminima.
• SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) – Einer der ältesten und liquidesten ETFs, der Ihnen eine breite Marktabdeckung mit einfachem Handel ermöglicht.

Schlussgedanken

Indexfonds sind eine der einfachsten und zuverlässigsten Möglichkeiten zu investieren. Sie nehmen Ihnen die Unsicherheit, halten die Kosten niedrig und bieten Ihnen Zugang zu einer Vielzahl von Unternehmen – alles, ohne den Markt täglich im Auge behalten zu müssen.

Wenn Sie nach stetigem Wachstum ohne Stress suchen, bieten Indexfonds einen entspannten Weg, um langfristigen Wohlstand aufzubauen. Sie mögen nicht aufregend sein, aber sie funktionieren. Und wenn es um Ihr Geld geht, zählt das wirklich.

Häufig gestellte Fragen

Kann ich in einem Indexfonds mein ganzes Geld verlieren?

Das ist unwahrscheinlich, aber nicht unmöglich. Da Indexfonds an den Gesamtmarkt gebunden sind, würde ein vollständiger Verlust einen nahezu vollständigen Zusammenbruch dieses Marktes erfordern. Kurzfristige Rückgänge sind möglich, doch breite Indexfonds erholen sich in der Regel und wachsen im Laufe der Zeit.

Wie oft sollte ich meine Investitionen in Indexfonds überprüfen?

Für die meisten Anleger reicht es aus, alle paar Monate einen Blick darauf zu werfen. Indexfonds sind für langfristiges Wachstum konzipiert, weshalb häufiges Überprüfen nicht notwendig ist und sogar emotionale Entscheidungen hervorrufen kann.

Bezahlt ein Indexfonds Dividenden?

Ja, viele Indexfonds zahlen Dividenden, wenn die in dem Index enthaltenen Unternehmen diese ausschütten. Diese Dividenden können automatisch reinvestiert oder als Bargeld erhalten werden, je nach Präferenz.

Ist es besser, in einen Indexfonds oder in mehrere zu investieren?

Ein gut diversifizierter Indexfonds könnte ausreichen, insbesondere wenn er den gesamten US- oder globalen Markt abdeckt. Einige Anleger entscheiden sich jedoch für mehrere Fonds, um ihre Exposition gegenüber unterschiedlichen Sektoren oder Regionen zu optimieren.

Wann ist der beste Zeitpunkt, um einen Indexfonds zu kaufen?

Es gibt keinen perfekten Zeitpunkt zum Kauf. Indexfonds sind für langfristige Investitionen gedacht, sodass regelmäßige Beiträge – unabhängig von den Marktbewertungen – in der Regel besser funktionieren, als zu versuchen, den Markt zu timen.