UK Banken Voorzichtig Door Financiële Risico's

De Britse banken bevinden zich in een veel betere positie om grote economische schokken aan te pakken in vergelijking met de wereldwijde financiële crisis van 2007-2009. Toch heerst er nog altijd een sfeer van voorzichtigheid. In maart 2025 waarschuwde de Bank of England dat economische en handelsonzekerheid mogelijk aanhoudt en zelfs zal toenemen gedurende het jaar, wat druk zet op de financiële instellingen om zich voor te bereiden op een renteverhoging.

Dit bericht kwam gelijktijdig met het besluit om de Britse rente op 4,5% te houden, zoals gestemd door de meerderheid van de Monetary Policy Committee (MPC) van de Bank. Die commissie is verantwoordelijk voor het vaststellen van de rentetarieven om ervoor te zorgen dat de inflatie laag en stabiel blijft. De rente blijft weliswaar boven het doel van 2% van de Bank, maar gouverneur Andrew Bailey gaf aan dat de rentes op een geleidelijk dalend pad zijn. Economisten voorspellen bovendien twee nieuwe renteverlagingen voor de rest van het jaar, wat andere Britse banken zou kunnen aanmoedigen om hun eigen rentes te verlagen en de economische activiteit middels lagere leenkosten opnieuw op gang te brengen.

Tot die tijd blijven de stijgende rentes echter een bron van angst, niet alleen voor leners en hypotheekbetalers, maar ook voor de Britse banken, wiens winstgevendheid onder druk staat door inflatoire schokken. De financiële onzekerheid wordt verder versterkt door macro-economische factoren die de handels- en kredietrisico’s verhogen, inclusief de door de Verenigde Staten geïmplementeerde tarieven en de dreiging van een nieuwe recessie in het VK.

De invoering van Trump's tarieven heeft gevolgen voor de Britse financiële systemen. In een poging om de wereldwijde handelsrelaties te herzien, heeft de Amerikaanse president Donald Trump een reeks tarieven opgelegd aan goederen die uit zijn belangrijkste bondgenoten en handelspartners komen, waaronder het VK. Het VK heeft te maken gekregen met een basis tarief van 10% op bijna alle goederen, met hogere tarieven voor bepaalde producten zoals staal en aluminium. Dit bedreigt de stabiliteit van Britse staalbedrijven die hun producten over de oceaan exporteren, omdat zij geconfronteerd worden met een tarief van 25% op alle importen naar de VS, bovenop bestaande douanerechten. Een van de bedrijven die het hardst door deze nieuwe belastingen wordt getroffen, is British Steel, waarvan de fabriek in Scunthorpe dagelijks ongeveer £700.000 verliest en moeite heeft om de 2.700 werknemers, die drie kwart van de totale UK-werkgelegenheid beslaan, financieel te ondersteunen.

Om een grote shutdown te voorkomen die zou kunnen leiden tot banenverlies en verstoring in de staalproductie, heeft de Britse overheid tijdelijk de fabriek overgenomen, terwijl het eigendom bij het Chinese bedrijf Jingye blijft. Hoewel overheidsinterventie kan helpen om financiële verliezen bij belangrijke sectoren zoals staal te verzachten, is het een heel ander verhaal als het gaat om rentetarieven. Economisten hebben al renteverlagingen voorspeld die de leenkosten aan het eind van het jaar kunnen verlagen tot 3,5% tot 4%. Echter, als de tarieven van Trump de prijzen blijven opdrijven, kunnen de rentes langer op 4,5% blijven en het voor de Bank moeilijker maken om de inflatie op 2% te houden.

Zelfs als stijgende rentevoeten een zegen kunnen zijn door hogere rendementen op particuliere en zakelijke leningen, beïnvloeden zij voornamelijk de banken door de economische groei te verzwakken. De Financial Policy Committee van de Bank heeft al een zwakkere economie voorspeld in reactie op de tarieven van Trump en de daaruit voortvloeiende verschuiving in wereldwijde handelsrelaties. Aangezien de financiële systemen van het VK intrinsiek verbonden zijn met de macro-economische prestaties, leidt een zwakkere economie te midden van tariefvolatiliteit tot een afname van het vertrouwen onder bankinvesteerders, wat uiteindelijk de kredietgroei vertraagt. Ondanks dat de FPC vertrouwen blijft houden in het vermogen van Britse banken om huishoudens en zakelijke leners te ondersteunen, kan een dreigende recessie nadelige gevolgen hebben voor de veerkracht van de banksector om economische schokken te weerstaan.

Economisten definiëren een recessie als twee opeenvolgende kwartalen van negatieve economische groei; dit was het geval in het eerste halfjaar van 2020, waar de economie met 2,6% kromp in Q1 en gevolgd door een schokkende 18,8% daling in Q2. Het VK heeft ook een milde recessie ervaren in 2023, met economische dalingen van respectievelijk 0,1% in Q3 en 0,3% in Q4. Terwijl de Britse economie, voornamelijk gemeten aan de hand van het bruto binnenlands product (BBP), sindsdien vrij stagnante cijfers vertoont, ontstaan er weer dreigingen van een recessie als Trump's tarieven indirect de BBP-groei van het VK beïnvloeden.

Dat het VK een van de bondgenoten van de VS is, biedt geen bescherming tegen een krimpende Amerikaanse en wereldwijde economie, met dalende mondiale aandelen. Mocht de Amerikaanse economie in een recessie belanden, dan zou de onderling verbonden aard van de Britse economie betekenen dat de narrowly positieve groeivoorspellingen voor de rest van het jaar mogelijk gewijzigd moeten worden. Aangezien de Britse economie in januari al met 0,1% kromp, houdt een herziene groeivoorspelling na Trump’s tariefregime het risico van een economische vertraging in.

De vrees voor een recessie in het VK kan ook leiden tot een afname van het consumentenvertrouwen en de uitgaven, wat vervolgens de banken beïnvloedt door verminderde leenvraag. Bankaandelen en winsten zijn hard getroffen door toenemende hypotheekdefaults en wanbetalingen, aangezien huishoudens en bedrijven worstelen met werkloosheid en faillissementen en daardoor hun betalingen niet kunnen doen.

Of de Britse economie nu een recessie meemaakt of nipt ontkomt, banken zullen blijven kampen met de uitdagingen die stagnante groei met zich meebrengt. Stagflatie is een mogelijkheid, waarbij monetair beleid niet in staat is om de inflatie onder controle te houden en de werkloosheid stijgt. Hoge werkloosheidscijfers kunnen dan weer wijzen op een afname van de kwaliteit van de leningportefeuille, wat het voor banken moeilijker maakt om leningen aan te bieden en financiële winsten te realiseren via rendementen en lage wanbetalingspercentages.

De banksector speelt een cruciale rol in de Britse economie, omdat zij activa beschermt en economische activiteit stimuleert door middel van leningen, wat vooral belangrijk is tijdens inflatoire periodes. Banken worden dan ook verwacht financiële en niet-financiële informatie te verstrekken aan overheden en andere toezichthoudende instanties. Dit zorgt ervoor dat er transparante en verantwoordelijke processen zijn die de stabiliteit en integriteit van financiële systemen kunnen behouden.

Gezien de vele economische factoren die de groei en duurzaamheid van het Britse bankwezen kunnen belemmeren, doet de Bank of England samen met andere Britse banken beroep op innovatieve financiële oplossingen om deze risico’s te beperken en veerkracht te waarborgen. Ondanks de vrees voor een economische vertraging die mogelijk invloed heeft op de financiële prestaties en wettelijke naleving, maken Britse banken gebruik van digitale transformatie om financiële risico’s en uitdagingen aan te pakken. Een digitale oplossing voor regelgevende rapportage vereenvoudigt financieel beheer voor banken van alle formaten en zorgt ervoor dat zij consistent blijven in hun gegevensanalyse en rapportage. Zelfs als de regelgeving verandert om in lijn te blijven met de onvoorspelbare marktomstandigheden, kan een geïntegreerde oplossing voor financiën, risico en naleving de doorlopende veranderingen in de regelgeving analyseren en rapporteren aan meerdere toezichthouders.

Banken zoals de Britse dochteronderneming van BBVA hebben de OneSumX-oplossing van Wolters Kluwer aangenomen, die tijd en middelen bespaart door workflows voor regulatorische compliance en rapportage te automatiseren. Naast het waarborgen dat haar financiële diensten voldoen aan de Britse verplichtingen, gebruikt het investeringsbankbedrijf de tool ook om kredietrisico’s te beheren. Dit wordt mogelijk gemaakt door de mogelijkheid van OneSumX om grote hoeveelheden gegevens te verwerken en een holistisch overzicht te bieden van het financiële risicoprofiel van een instelling. Door cruciale gegevens zoals markttrends en kredietfactoren met elkaar te verbinden, kan het platform uiteindelijk banken helpen analyses te verbeteren en datagestuurde beslissingen te nemen op het gebied van risicobeheer.

Bovendien kunnen Britse banken vertrouwen op risicobeheerframeworks zoals Basel III, dat door de Bank of England in 2024 is geïmplementeerd om de veerkracht en risicobeperking in het land te benadrukken. Basel III is een bijgewerkt wereldwijd kader voor internationale bankreguleringen en bevordert financiële stabiliteit door minmaal vereiste kapitaalniveaus te standardiseren in Basel-conforme landen, waaronder het VK. Er is ook een extra bufferkapitaaleis waarmee banken hun veerkracht tegen economische schokken, zoals een recessie, kunnen versterken.

Basel III heeft ook de inzet van liquiditeitsdekkingsratio’s geïntroduceerd, die banken verplichten om hoogwaardige liquide activa beschikbaar te hebben om netto contante uitstromen tijdens periodes van financiële stress te dekken. Al met al stelt naleving van Basel III Britse banken in staat om veilig om te gaan met zowel kort- als langetermijn-economische uitdagingen.

Gezien het belang van Basel III bij het verbeteren van de meetmethoden en reacties van banken op financiële risico’s, is Basel 3.1 ontwikkeld als de laatste reeks internationale bankhervormingen die de kapitaaladequaatheid versterkt. Basel 3.1 vertegenwoordigt daarmee de definitieve uitspraken van Basel III over liquiditeit en kapitaalnormen en introduceert een herzien kader voor marktrisico om de nauwkeurigheid en naleving tussen landen en instellingen te verbeteren.

Aanvankelijk was het VK van plan om Basel 3.1 in 2026 te implementeren, maar de Prudential Regulation Authority (PRA) heeft onlangs de volledige implementatie van deze internationale bankhervormingen met een jaar vertraagd. Volgens de PRA kan de vertraagde tijdlijn, die nu in 2027 van start gaat, de Britse financiële systemen helpen meer duidelijkheid te krijgen over hoe de normen in de VS zullen worden geïmplementeerd. Deze stap is bijzonder cruciaal gezien de economische onzekerheid onder het Trump-bestuur en zijn controversiële tariefbeleid. De beslissing van de PRA kan banken ook meer tijd geven om zich voor te bereiden op strengere kapitaalregels en ervoor te zorgen dat hun kapitaalratio’s in lijn zijn met internationale normen.

Over het geheel genomen kunnen economische gebeurtenissen zoals hogere tarieven, een mogelijke recessie en stagnante economische groei risico's vormen voor de financiële groei en het succes van Britse banken. Echter, banken kunnen hun veerkracht en aanpassing verbeteren door middel van hulpmiddelen voor rapportage en naleving van risicobeheerframeworks. De volgende stap ligt in samenwerking met industryleiders, zowel in het VK als uit andere regio's, om bruikbare inzichten te verkrijgen over de effectieve implementatie van gestandaardiseerde benaderingen en financiële oplossingen.