DeepSeek's Open-Source AI Schudt de Markt

China's DeepSeek heeft de AI-wereld opgeschud met de lancering van een open-source AI-model dat volgens verschillende benchmarks beter presteert dan dat van OpenAI. Wat nog opvallender is, is de claim van het bedrijf dat de ontwikkeling van deze technologie slechts 5,6 miljoen dollar heeft gekost.

Dit bedrag heeft de nodige wenkbrauwen doen fronsen, vooral nu bedrijven zoals OpenAI en Anthropic jaarlijks honderden miljoenen investeren in de ontwikkeling van hun grote taalmodellen. Daarnaast voorzien techgiganten zoals Microsoft van een uitgave van 80 miljard dollar in 2025, terwijl Meta dit jaar uitgaven tussen de 6 miljard en 65 miljard dollar verwacht, veelal voor Nvidia's GPU's.

Als investeerder in OpenAI en Anthropic via Fundrise, en als eigenaar van een aanzienlijk aantal grote tech-aandelen in de VS, ben ik bijzonder geïnteresseerd in de prestaties van DeepSeek.

DeepSeek, opgericht in 2023 door Liang Wenfeng, voormalig hoofd van het AI-gedreven hedgefonds High-Flyer, heeft gekozen voor een open-source benadering van AI-ontwikkeling. Deze strategie stelt de wereldwijde ontwikkelaarsgemeenschap in staat om software te inspecteren, verbeteren en innoveren.

Het bedrijf claimt dat hun R1-model vergelijkbare of zelfs betere prestaties levert dan die van OpenAI en Meta in benchmarks zoals AIME 2024 (wiskundige taken), MMLU (algemene kennis) en AlpacaEval 2.0 (Q&A-prestaties). Bovendien scoort het ook hoog op UC Berkeley’s Chatbot Arena leaderboard. Dit is moeilijk te geloven met zulke beperkte middelen.

De mobiele app van het bedrijf, gelanceerd begin januari 2025, bereikte snel de top van de downloadlijsten in landen als de VS, Australië en het VK. Wat DeepSeek onderscheidt, is dat hun R1-model zijn redeneringen uitlegt voordat het antwoorden geeft, wat een belangrijk onderscheid maakt ten opzichte van concurrenten zoals OpenAI’s ChatGPT.

Hoe heeft een kleine startup met minder dan 200 werknemers en een budget dat volgens velen te laag is voor een goede pensioenopbouw effectief kunnen concurreren met Amerikaanse giganten? De reden ligt wellicht in noodzaak. Wanneer iets noodzakelijk wordt, volgt innovatie vaak.

Bijvoorbeeld, Financial Samurai, een team bestaande uit mijn vrouw en mij, opereert met een bescheiden budget en weet toch effectief te concurreren met websites die grotere teams van schrijvers en redacteuren hebben. Als we alles zouden verliezen en miljoenen online moesten verdienen om onze kinderen te ondersteunen, ben ik ervan overtuigd dat we dat zouden kunnen. Er is niets wat een ouder niet zou doen voor zijn kinderen.

Als Financial Samurai echter hetzelfde niveau zou bereiken als DeepSeek, zou dit in feite betekenen dat deze site evenveel verkeer genereert als The New York Times, een mediagigant met ongeveer 1.700 journalisten en 5.800 werknemers. Een dergelijke prestatie zou vrijwel onmogelijk zijn, wat de reden is waarom ik het moeilijk vind te geloven dat DeepSeek slechts 5,6 miljoen dollar heeft uitgegeven zonder substantiële steun van de Chinese regering.

Volgens Alex Wang, de 28-jarige CEO van Scale AI, hebben de Chinese labs meer H100's dan men denkt, verwijzend naar Nvidia's GPU's, die niet naar China mogen worden geëxporteerd. Hij stelt dat DeepSeek ongeveer 50.000 H100's heeft, wat ze niet kunnen bespreken, omdat dit in strijd is met de Amerikaanse exportregels.

De logische conclusie lijkt te zijn dat DeepSeek veel meer middelen heeft dan ze openbaar maakt. Zodra de aanvankelijke paniek is verdwenen, zullen degenen met insiderkennis waarschijnlijk de werkelijke mogelijkheden en ondersteuning van DeepSeek onthullen.

Het is duidelijk dat geen enkele Amerikaanse AI-onderneming stil zal zitten terwijl hun toekomst en fortuin op het spel staan. Hier is wat ik voorspel: de VS zullen open-source AI-modellen omarmen voor een grotere efficiëntie en snellere innovatie.

Nvidia en andere fabrikanten van AI-chips kunnen een tijdelijke daling van 20-25% ervaren, gevolgd door een herstel naarmate de acceptatie van AI toeneemt, dankzij het Jevons-paradox. Dit houdt in dat een toename van de efficiency op lange termijn zal leiden tot een toename in het gebruik van middelen in plaats van een vermindering.

De Trump-regering zal extra maatregelen nemen om de Amerikaanse AI-industrie te beschermen. De aankondiging van een investering van 500 miljard dollar in AI-infrastructuur, geleid door Oracle, OpenAI en SoftBank, geeft aan hoe serieus de VS deze race neemt.

Grote technologieaandelen zoals Microsoft, Meta, Apple, Amazon, en Palantir kunnen met 10-15% dalen, maar ze zullen herstellen naarmate de lagere AI-kosten leiden tot hogere winsten in de toekomst.

Bij een langdurige daling van 10%-20% van de S&P 500 in de komende 3-6 maanden, zullen de rendementen op staatsobligaties waarschijnlijk dalen terwijl investeerders de veiligheid van risicoloze rendementen opzoeken. Lagere rendementen op staatsobligaties zullen op hun beurt leiden tot lagere hypotheekrentes, wat de vraag naar vastgoed in de VS kan stimuleren.

Ik blijf dollar-cost averaging in de S&P 500, privé AI-bedrijven, grote technologie en residentieel vastgoed. Het is precies tijdens momenten van markpanic dat gedisciplineerd investeren het belangrijkst is. Wanneer je je richt op langetermijndoelen — of dat nu pensioen is of het veiligstellen van de toekomst voor je kinderen — wordt het beheren van kapitaal tijdens dalingen veel gemakkelijker.

Één ding is zeker: de AI- en investeringslandschappen evolueren snel, wat zowel risico's als kansen creëert voor degenen die geïnformeerd blijven.

Wat denken jullie over DeepSeek's open-source AI-model? Geloven jullie dat het bedrijf werkelijk slechts 5,6 miljoen dollar heeft uitgegeven om effectief te concurreren met OpenAI, Anthropic, Google en Meta? Is dit het begin van het einde voor de Magnificent 7, of denken jullie dat de grote techbedrijven in de VS zich door deze uitdaging heen zullen innoveren? En met de huidige paniekverkopen, hoe zetten jullie jullie kapitaal in?