Verergeren L.A. Bosbranden de Verzekeringscrisis?

De recent ontstane bosbranden die buurten in Los Angeles hebben verwoest, komen enkele maanden nadat de grootste woningverzekeraar van Californië veel polissen heeft laten verlopen.

Verzekeraars geven aan dat ze door de toegenomen kans op rampen en de uitdagingen rondom het verhogen van premies in Californië hun aanwezigheid in de staat hebben verminderd. Dit leidt ertoe dat steeds meer huiseigenaren afhankelijk zijn van de staatsverzekeraar, die fungeert als laatste toevlucht.

Een woordvoerder van het Insurance Information Institute, een handelsorganisatie, heeft verklaard dat verzekeraars "bereid zijn om klanten te ondersteunen en claims te verwerken." Recentelijk hebben de toezichthouders een reeks hervormingen doorgevoerd om het vertrek van verzekeraars uit Californië te beperken en de beschikbaarheid van dekking in risicovolle gebieden te verbeteren.

De situatie in Los Angeles is zorgwekkend, aangezien de bosbranden doorzetten en buurten verwoesten, wat opnieuw de aandacht vestigt op de al kwetsbare woningverzekeringsmarkt van Californië.

In de afgelopen jaren trekken verzekeraars zich steeds meer terug uit de Californische markt door de toenemende frequentie en ernst van bosbranden binnen en buiten de staat. In maart kondigde State Farm, de grootste woningverzekeraar van Californië, aan dat het 2% van de bestaande polissen niet zou vernieuwen. Ze wijzen naar factoren zoals “inflatie, blootstelling aan rampen, herverzekeringskosten en de beperkingen van verouderde verzekeringsregels.”

Dit nieuws volgde minder dan een jaar nadat het bedrijf had aangekondigd geen nieuwe aanvragen in Californië meer te accepteren. In Pacific Palisades, waar de meest destructieve brand in de geschiedenis van de stad plaatsvond, schrapte het bedrijf ongeveer 1.600 polissen vorig jaar, aldus het staatsverzekeringsdepartement in een reportage van CBS News.

State Farm is niet de enige verzekeraar die zijn activiteiten in Californië beperkt. Diverse andere grote verzekeraars, waaronder Allstate, Travelers en Chubb, hebben hun productaanbod aangepast om hun risico’s met betrekking tot natuurrampen te beperken.

Deze verzekeraars hebben aangegeven dat de uitdagingen bij het verhogen van premies vanwege de regelgeving in Californië, samen met de onmogelijkheid om herverzekeringskosten in prijsverhogingen te verdisconteren, bijgedragen hebben aan hun beslissing om hun activiteiten te verkleinen.

De geschatte schade en economische verliezen als gevolg van de recente branden zijn schokkend. Een voorlopige beoordeling door AccuWeather schat de totale economische verliezen tussen de $52 miljard en $57 miljard.

CoreLogic heeft bijna 200.000 woningen in Los Angeles County geïdentificeerd die een hoog of zeer hoog risico lopen op brandschade, met een totale herbouwwaarde van deze woningen die meer dan $145 miljard bedraagt.

Volgens berichtgeving van de Los Angeles Times hebben de Palisades- en Eaton-branden, de twee meest significante incidenten, tegen donderdag meer dan 9.000 structuren beschadigd of verwoest.

Mark Friedlander, directeur bedrijfscommunicatie bij het Insurance Information Institute, gaf aan dat verzekeraars waarschijnlijk pas volgende week met kostenramingen zullen komen. Hij bleef wel optimistisch over de mogelijkheid van verzekeraars om de schade te dekken: “Woningverzekeraars hebben hun portefeuille verantwoordelijk beheerd en zijn klaar om klanten te ondersteunen en claims te betalen.”

Jasper Cooper, een senior kredietonderzoeker bij Moody's Ratings, vertelde S&P Global dat hij verwacht dat de verzekerde verliezen in de miljarden zullen oplopen.

Friedlander merkte ook op dat recente hervormingen binnen de verzekeringsafdeling van de staat, geïnitieerd door verzekeringscommissaris Ricardo Lara, naar verwachting de stabiliteit van de markt zullen verbeteren. De Duurzame Verzekeringsstrategie is gericht op het beperken van het vertrek van verzekeraars uit Californië door bepaalde beperkingen op prijsverhogingen te versoepelen in ruil voor betere dekking in risicovolle gebieden.

Deze hervormingen zijn ook bedoeld om het aantal huiseigenaren dat afhankelijk is van het FAIR-plan, de staatsverzekering als laatste toevlucht, te verminderen. Gedurende de afgelopen vier jaar is het aantal polissen onder het FAIR-plan meer dan verdubbeld, samenvallend met het vertrek van particuliere verzekeraars uit de staat. In dezelfde periode is de blootstelling van het plan bijna verdrievoudigd, van $153 miljard in 2020 tot $458 miljard in september 2024.

De voortdurende bosbranden in Los Angeles zouden de al kwetsbare woningverzekeringsmarkt van Californië verder kunnen verergeren. Met verzekeraars die zich terugtrekken door toenemende risico's en regelgevingsuitdagingen, zijn veel huiseigenaren steeds meer afhankelijk van de staatsverzekeraar als laatste toevlucht. Naarmate de bosbranden aanhouden, zal de financiële druk op zowel verzekeraars als huiseigenaren ongetwijfeld toenemen.

Ondanks de hervormingen die de staat probeert door te voeren om de markt te stabiliseren, dreigt de grootschalige vernietiging door deze branden het systeem te overbelasten. De groeiende economische verliezen, gecombineerd met stijgende premies, suggereren dat de woningverzekeringscrisis in Californië alleen maar dieper zal worden, en veel mensen kwetsbaar zal laten voor toekomstige rampen.