Impact van tarieven en aandelenmarkten op uw financiën

De markten voelen de impact van de invoering van tarieven door de Amerikaanse president Donald Trump. Hij blijft stellig in zijn standpunt en rechtvaardigt zijn acties met de opmerking: "soms moet je medicatie nemen om iets te verhelpen."

Experts hebben enkele veelgestelde vragen beantwoord terwijl de wereld probeert deze chaos te begrijpen en speculeert over hoe lang dit kan aanhouden.

Hoe werkt een aandelenindex? Simon Jack, de economische redacteur van de BBC, verklaarde dat de FTSE 100, die de 100 grootste beursgenoteerde bedrijven in het VK omvat, in 1984 is samengevoegd. Elke onderneming kreeg een specifieke weging in deze samenstelling, die gebaseerd was op haar grootte.

De aandelenmarkt weerspiegelt de totale waarde van deze bedrijven in de loop van de tijd. Grotere bedrijven wegen zwaarder in de index. Bijvoorbeeld, AstraZeneca en HSBC hebben meer invloed dan kleinere bedrijven. Ditzelfde principe geldt in de VS met de S&P 500, die bestaat uit de 500 grootste bedrijven, met een sterke focus op grote spelers zoals Apple, Nvidia en Amazon.

De aandelenmarkt geeft aan hoe de waarde van aandelen van deze bedrijven fluctueren, met bijzondere aandacht voor de grootste namen. Over het algemeen dient het als een maatstaf voor de waarde van enkele van onze grootste bedrijven, en wanneer hun waarden stijgen of dalen, biedt het inzicht in het marktgevoel over hun toekomstige winstgevendheid.

Hoe beïnvloeden marktdalingen pensioenen en het dagelijks leven? Jack wijst erop dat de bewegingen op de aandelenmarkt niet altijd weerspiegelen wat er in de bredere economie gebeurt. Hoewel er een verband kan zijn, zijn ze niet identiek.

Voor degenen die rechtstreeks in aandelen investeren, kan een daling een grote impact hebben. We hebben recentelijk een aantal significante dalingen gezien, waarvan sommige de grootste waren sinds de paniek op de markt tijdens de pandemie in 2020.

Een andere manier waarop mensen deze veranderingen voelen, is via hun pensioenfondsen. Investeren in pensioenen is een langetermijnstrategie. Niet al je geld zit vast in aandelen; een deel gaat naar staatsobligaties. Naarmate je dichter bij pensionering komt, zullen je investeringen meer naar contanten en obligaties verschuiven, wat betekent dat je de impact misschien minder voelt.

Er zijn twee hoofdtypen pensioenen: gedefinieerde uitkeringspensioenen, die een bepaald percentage van je salaris bij pensionering garanderen, en gedefinieerde bijdragepensioenen, waarbij de waarde van je pensioenpot fluctueert met de markt.

Hoewel pensioenen op dit moment kwetsbaar zijn, is het belangrijk om te onthouden dat pensioeninvesteringen een langetermijnonderneming zijn. De echte zorg is niet alleen de waarde van je pensioenpot, maar ook de potentiële effecten op de economieën waar we wonen en werken.

Veel mensen suggereren nu dat de kans op een recessie in de VS, VK en zelfs wereldwijd is toegenomen, wat ernstige gevolgen kan hebben voor banen en lonen.

Wat vinden Amerikanen van tarieven? De scepsis over tarieven groeit onder het publiek in de VS, hoewel de meningen vaak langs partijlijnen verdeeld zijn. Een recente peiling gaf aan dat iets meer dan de helft van de Republikeinen, 52%, gelooft dat tarieven de economie ten goede komen, terwijl 58% van de onafhankelijken en maar liefst 89% van de Democraten denkt dat ze schadelijk zijn.

Echter, deze enquête werd afgenomen voordat Trump’s wereldwijde tarieven van kracht werden en voordat de aandelenmarkt triljoenen in waarde verloor. We zullen snel zien hoe deze economische onrust de publieke opinie heeft veranderd.

Een belangrijke reden achter de potentiële overwinning van president Trump in de verkiezingen van 2024 is dat veel kiezers geloven dat hij de Amerikaanse economie effectief kan stimuleren en de stijgende prijzen kan aanpakken. Veel economen waarschuwen echter dat het invoeren van tarieven zou kunnen leiden tot hogere kosten voor Amerikaanse consumenten, aangezien bijna alle geïmporteerde producten belast zouden worden. Deze situatie kan inflatie, een economische vertraging, of zelfs een recessie veroorzaken.

Hoeveel van dit alles is verbonden met China? Sommige mensen beweren dat deze situatie in wezen een economische proxy-oorlog met China is, met als doel een gelijk speelveld te creëren, zoals Jack opmerkte.

Trump heeft een punt wanneer hij zegt dat Amerikaanse markten over het algemeen toegankelijker zijn voor buitenlandse producten dan andere landen voor Amerikaanse goederen. Neem het VK als voorbeeld: zij legden een tarief van 10% op Amerikaanse auto's, 14% op bepaalde rundvleesproducten en 8% op verscheidene andere items. Er zijn dus handelsbarrières aan beide zijden.

Hoewel Trump beweert dat andere landen de VS hebben uitgebuit, zijn het eigenlijk Amerikaanse bedrijven die strategisch hebben geprobeerd hun aandeelhouderswinsten te maximaliseren door hun productie naar de meest voordelige locaties te verplaatsen. Het zijn de leiders van deze ondernemingen die dochterondernemingen in Ierland hebben opgezet, aangetrokken door de lage belastingtarieven, en de productie hebben verplaatst naar plaatsen zoals Vietnam of Cambodja. Dit is een logische zoektocht naar winst, die aanzienlijk heeft bijgedragen aan de rijkdom van Amerika.

China aan de andere kant, wordt ook steeds welvarender en maakt aanzienlijke vooruitgang op het gebied van technologie en productiecapaciteiten. Er lijkt een gevoel van zekerheid te zijn geweest zolang China voornamelijk goedkope sneakers en t-shirts produceerde, maar nu ze beginnen met het ontwikkelen van supercomputers en raketten, wordt de VS steeds ongemakkelijker, wat bijdraagt aan de groeiende spanningen.

Zullen de markten herstellen? Dat is de grote vraag op dit moment, volgens Davison, maar één ding dat we met zekerheid kunnen verwachten is toegenomen volatiliteit.

We kregen een voorproefje van hoe de markten zouden kunnen reageren op vrijdag, toen Trump meldde dat hij gesprekken had gevoerd met Vietnamese functionarissen over een mogelijke deal. Vietnam staat momenteel voor een hoge 46% tarief van de VS, wat aanzienlijk is. Het land heeft echter gesuggereerd dat het alle tarieven op Amerikaanse goederen mogelijk zou kunnen opheffen. Dit nieuws zorgde ervoor dat aandelen zoals Nike en Lululemon stegen, aangezien deze merken een sterke aanwezigheid in Vietnam hebben.

Over het algemeen denk ik dat we een neerwaartse trend in de markten kunnen zien, maar bepaalde aandelen zouden het beter kunnen doen, vooral als er tekenen zijn van mogelijke vrijstellingen. Het is moeilijk te voorspellen wat Trump zal besluiten; hij heeft sterke uitspraken gedaan over zijn beleid dat vaststaat, maar hij heeft ook gesuggereerd dat sommige deals op tafel kunnen komen.

Laatste gedachten Terwijl de huidige marktturbulentie en economische onzekerheid onmiskenbaar zorgwekkend zijn, is het belangrijk om te onthouden dat markten crises eerder hebben doorstaan en uiteindelijk zullen herstellen. De volatiliteit die we momenteel zien, is een tijdelijk gevolg van roekeloze beslissingen van Trump, gedreven door meer trots dan strategie. Zijn tarieven hebben, in plaats van problemen op te lossen, alleen de mondiale instabiliteit vergroot.

Geschiedenis leert ons echter dat economieën veerkrachtig zijn. Met goed leiderschap en doordachte beleidsmaatregelen kunnen we deze uitdagingen doorstaan en sterker terugkomen. De toekomst is misschien onzeker, maar de juiste acties zullen ons begeleiden naar herstel, ver voorbij de zelfzuchtige lawaai van Trump.